[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 27일 HMM(011200)에 대해 '단기 운임 상승보다는 공급 증가를 바라볼 때'라며 투자의견 'NEUTRAL(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 7.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ HMM 리포트 주요내용
하나증권에서 HMM(011200)에 대해 '목표가는 2024년~2025년 평균 BPS에 글로벌 Peer 평균 멀티플에서 40%를 할인한 0.55배를 적용하여 산출. 글로벌 컨테이너 선사 대비 ROE가 낮고, 해운동맹의 재편이 HMM에게 부정적일 가능성이 높기 때문. 가장 우려되는 점은 컨테이너 선사간의 경쟁 심화. 2023년부터 컨테이너선 인도가 늘어나며 선복량이 수요 대비 빠르게 증가하고 있고, 2025년부터는 해운동맹 재편으로 인한 운임 경쟁심화 가능성도 있음. HMM이 소속되어있는 디얼라이언스는 하팍로이드의 이탈로 인한 선복량 감소를 만회하지 못할 가능성이 크고, 이는 곧 네트워크 축소와 단위비용 상승으로 이어질 수 있음. 현재 SCFI 지수는 중동 분쟁 등 지정학적 리스크가 부각되며 2,500선을 돌파. 홍해 대신 희망봉을 우회하며 컨테이너 선복량 감소효과도 나타나고 있음. 다만 이는 공급 증가라는 구조적인 압박을 해소하기에는 부족하다는 판단.'라고 분석했다.
◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 18,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 18,000원을 제시했다.
◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,625원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 18,000원은 24년 05월 17일 발표한 미래에셋증권의 18,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 17,625원 대비 2.1% 높은 수준으로 HMM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,200원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ HMM 리포트 주요내용
하나증권에서 HMM(011200)에 대해 '목표가는 2024년~2025년 평균 BPS에 글로벌 Peer 평균 멀티플에서 40%를 할인한 0.55배를 적용하여 산출. 글로벌 컨테이너 선사 대비 ROE가 낮고, 해운동맹의 재편이 HMM에게 부정적일 가능성이 높기 때문. 가장 우려되는 점은 컨테이너 선사간의 경쟁 심화. 2023년부터 컨테이너선 인도가 늘어나며 선복량이 수요 대비 빠르게 증가하고 있고, 2025년부터는 해운동맹 재편으로 인한 운임 경쟁심화 가능성도 있음. HMM이 소속되어있는 디얼라이언스는 하팍로이드의 이탈로 인한 선복량 감소를 만회하지 못할 가능성이 크고, 이는 곧 네트워크 축소와 단위비용 상승으로 이어질 수 있음. 현재 SCFI 지수는 중동 분쟁 등 지정학적 리스크가 부각되며 2,500선을 돌파. 홍해 대신 희망봉을 우회하며 컨테이너 선복량 감소효과도 나타나고 있음. 다만 이는 공급 증가라는 구조적인 압박을 해소하기에는 부족하다는 판단.'라고 분석했다.
◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 18,000원(최근 1년 이내 신규발행)
하나증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 18,000원을 제시했다.
◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 17,625원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 18,000원은 24년 05월 17일 발표한 미래에셋증권의 18,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 17,625원 대비 2.1% 높은 수준으로 HMM의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 17,625원은 직전 6개월 평균 목표가였던 18,200원 대비 -3.2% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.