[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DS투자증권에서 29일 한미반도체(042700)에 대해 'HBM의 승부사'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '동사는 주요 메모리 업체향으로 TSV TC본더를 메인 벤더로 납품 중. 메모리 업체들의 공격적인 HBM Capa 증설과 스택 수 증가가 지속될 것으로 전망하며 이에 따라 TC본더 수요 역시 증가한다는 판단. 또한 HBM 선두 업체향 공급 레퍼런스를 기반으로 후발 업체들의 장비 요청이 증가하고 있어 글로벌 고객사 확장 역시 기대. HBM4 이후에도 경쟁력 유지 전망. 기술 난이도 감안시 27~28년까지도 TC본딩 방식을 병행할 것으로 전망하며 동사 역시 하이브리드 본더 개발을 지속하고 있어 장비 수요 감소 우려는 이르다는 판단'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024년 매출액 5,418억원(+241% YoY), 영업이익 2,113억원(+511% YoY, OPM 39%)을 전망하며 2025F 추정 EPS 3,146원에 Target P/E 60배를 적용. Target P/E는 글로벌 후공정 장비업체 DISCO, BESI 12M Fwd P/E 평균에 HBM TC본더 시장점유율 감안하여 20% 프리미엄 적용. TC본더 매출은 SK하이닉스, Micron 수주에 힘입어 23년 약 100억원에서 24년 3천억대 후반 이상으로 대폭 증가를 기대하며 추가적인 고객사 확장 가능성 감안할 때 25년 전사 매출 8천억원 이상 기대'라고 밝혔다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 190,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 190,000원을 제시했다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,875원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 140,875원 대비 34.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 260,000원 보다는 -26.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,364원 대비 100.2% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한미반도체 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '동사는 주요 메모리 업체향으로 TSV TC본더를 메인 벤더로 납품 중. 메모리 업체들의 공격적인 HBM Capa 증설과 스택 수 증가가 지속될 것으로 전망하며 이에 따라 TC본더 수요 역시 증가한다는 판단. 또한 HBM 선두 업체향 공급 레퍼런스를 기반으로 후발 업체들의 장비 요청이 증가하고 있어 글로벌 고객사 확장 역시 기대. HBM4 이후에도 경쟁력 유지 전망. 기술 난이도 감안시 27~28년까지도 TC본딩 방식을 병행할 것으로 전망하며 동사 역시 하이브리드 본더 개발을 지속하고 있어 장비 수요 감소 우려는 이르다는 판단'라고 분석했다.
또한 DS투자증권에서 '2024년 매출액 5,418억원(+241% YoY), 영업이익 2,113억원(+511% YoY, OPM 39%)을 전망하며 2025F 추정 EPS 3,146원에 Target P/E 60배를 적용. Target P/E는 글로벌 후공정 장비업체 DISCO, BESI 12M Fwd P/E 평균에 HBM TC본더 시장점유율 감안하여 20% 프리미엄 적용. TC본더 매출은 SK하이닉스, Micron 수주에 힘입어 23년 약 100억원에서 24년 3천억대 후반 이상으로 대폭 증가를 기대하며 추가적인 고객사 확장 가능성 감안할 때 25년 전사 매출 8천억원 이상 기대'라고 밝혔다.
◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 190,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DS투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 190,000원을 제시했다.
◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 140,875원, DS투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 140,875원 대비 34.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 260,000원 보다는 -26.9% 낮다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 한미반도체의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 140,875원은 직전 6개월 평균 목표가였던 70,364원 대비 100.2% 상승하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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