◆ 펄어비스 리포트 주요내용
메리츠증권에서 펄어비스(263750)에 대해 '게임스컴 B2C 참여 감안 시 빠르면 2025년 2분기 출시가 예상됨.
과 유사한 흐름이면 3Q25말 전망. 25/26 합산 천만장을 추정했으나 이는 동사가 직접 퍼블리싱을 하며 플랫폼 간 출시 시차가 없을 때에 해당됨. 비용 절감 및 네트워크 활용을 위해 플랫폼과 퍼블리싱 계약이 진행된다면 독점 기간으로 인한 판매량 하향 필요. 오랜 개발 기간으로 <붉은 사막>의 장점을 타게임이 선점했다고 판단, 판매량 추가 상향 가능성은 낮게 봄. 현 주가는 천만장 판매를 가정하더라도 PER 25배로 글로벌 평균 26배임을 감안 시 성공을 기정 사실화 한 주가. 다만 8월 게임스컴 추가 정보 공개 전까지는 모멘텀이 우세해 주가 변동성 당분간 커지는 시기에 해당'라고 분석했다.
◆ 펄어비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 이효진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2024년 05월 27일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 68,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 펄어비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 46,214원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 46,214원 대비 -13.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 30,000원 보다는 33.3% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 펄어비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 46,214원은 직전 6개월 평균 목표가였던 55,250원 대비 -16.4% 하락하였다. 이를 통해 펄어비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.