[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 03일 LG디스플레이(034220)에 대해 '3년 만에 흑자 전환 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 16,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '목표주가 16,000원으로 +33% 상향하고 Buy를 유지. 목표주가 상향은 OLED 패널 출하 확대에 따른 가동률 상승으로 향후 2년간 3조원(24E 2.2조원, 25E 0.8조원) 규모의 영업이익 개선이 기대되어 2024년 영업적자를 기존 -5,382억원에서 -2,892억원으로 수정했고, 2025년 영업이익은 기존 1,516억원에서 5,271억원으로 대폭 상향 조정했기 때문. 특히 ① 올해 중소형 OLED 패널 출하량은 68백만대(+58% YoY)로 북미 고객사의 공급 점유율이 23년 24%에서 24년 33%로 확대되고, ② 올해 대형 OLED 패널 사업의 경우 LG전자 주문량 확대로 출하량이 620만대(+41% YoY)로증가하며 전년대비 7천억원 이상의 적자 감소가 예상. 따라서 올 하반기 영업이익은 4,148억원으로 추정되어 2021년 하반기 이후 3년 만에 흑자전환이 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 실적은 매출 6.4조원(+36% YoY, +22% QoQ), 영업적자 -2,345억원(YoY, QoQ 적자축소)으로 컨센서스 실적(영업적자 -3,520억원)을 큰 폭으로 상회할 전망. 특히 2분기 영업적자는 전년대비(2Q23 -8,815억원) 2/3 축소, 전분기대비(1Q24 -4,695억원) 1/2 축소될 것으로 예상. 이는 ① 2분기 대형 OLED 패널 출하량이 전년대비 +54% 증가한 162만대로 전망되고, ② 2분기 중소형 OLED 패널 출하량도 전년대비 +51% 증가한 12백만대로 예상되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 16,000원(+33.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 06월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 19일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,330원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,000원은 24년 06월 25일 발표한 키움증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 13,330원 대비 20.0% 높은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,330원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -16.8% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG디스플레이 리포트 주요내용
KB증권에서 LG디스플레이(034220)에 대해 '목표주가 16,000원으로 +33% 상향하고 Buy를 유지. 목표주가 상향은 OLED 패널 출하 확대에 따른 가동률 상승으로 향후 2년간 3조원(24E 2.2조원, 25E 0.8조원) 규모의 영업이익 개선이 기대되어 2024년 영업적자를 기존 -5,382억원에서 -2,892억원으로 수정했고, 2025년 영업이익은 기존 1,516억원에서 5,271억원으로 대폭 상향 조정했기 때문. 특히 ① 올해 중소형 OLED 패널 출하량은 68백만대(+58% YoY)로 북미 고객사의 공급 점유율이 23년 24%에서 24년 33%로 확대되고, ② 올해 대형 OLED 패널 사업의 경우 LG전자 주문량 확대로 출하량이 620만대(+41% YoY)로증가하며 전년대비 7천억원 이상의 적자 감소가 예상. 따라서 올 하반기 영업이익은 4,148억원으로 추정되어 2021년 하반기 이후 3년 만에 흑자전환이 전망.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2분기 실적은 매출 6.4조원(+36% YoY, +22% QoQ), 영업적자 -2,345억원(YoY, QoQ 적자축소)으로 컨센서스 실적(영업적자 -3,520억원)을 큰 폭으로 상회할 전망. 특히 2분기 영업적자는 전년대비(2Q23 -8,815억원) 2/3 축소, 전분기대비(1Q24 -4,695억원) 1/2 축소될 것으로 예상. 이는 ① 2분기 대형 OLED 패널 출하량이 전년대비 +54% 증가한 162만대로 전망되고, ② 2분기 중소형 OLED 패널 출하량도 전년대비 +51% 증가한 12백만대로 예상되기 때문.'라고 밝혔다.
◆ LG디스플레이 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 12,000원 -> 16,000원(+33.3%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 김동원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 16,000원은 2024년 06월 18일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 12,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 06일 20,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 04월 19일 최저 목표가인 12,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 16,000원을 제시하였다.
◆ LG디스플레이 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 13,330원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 16,000원은 24년 06월 25일 발표한 키움증권의 16,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 13,330원 대비 20.0% 높은 수준으로 LG디스플레이의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 13,330원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,014원 대비 -16.8% 하락하였다. 이를 통해 LG디스플레이의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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