[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 12일 롯데케미칼(011170)에 대해 '2Q24 Review: 아직 기다림의 시간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
상상인증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 5조 2480억원 (+3.4% YoY), -1112억원 (적자지속 YoY) 으로 컨센서스 (Fnguide 7/8기준 영업손익 -333억원)를 하회. 실적부진의 이유는 1) 제품가격 상승에도 불구 주력제품 (PE/PP 등)의 제한적인 수익성 개선, 2) LC Titan 정기보수에 따른 기회비용 발생 등 때문. 3분기 외형과 영업이익은 5조 2840억원 (+0.7% QoQ), -1007억원 (적자지속 QoQ) 으로 실적개선은 제한적일 전망. 역내 공급과잉이 지속되고 있고, 미국 경기침체 신호가 감지되면서 화학제품 가격 약세도 예상되기 때문. 2022년부터 시작된 글로벌 화학업황의 다운사이클은 당초 예상과 달리 깊이와 폭이 더욱 확장될 것으로 보임. 다행히 롯데케미칼은 운용효율성 확대와 자산매각을 통해 현금흐름 관리를 위해 전사적인 노력을 투입하고 있음. 2024년 하반기부터 일부 시황회복이 예상되고 있어 인내심을 갖고 지켜볼 필요가 있다는 판단.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 BUY를 유지하지만 목표주가를 120,000원으로 하향. 목표주가를 하향하는 이유는 예상보다 아시아 화학 업황 회복 지연으로 2024~25년 수익전망을 하향하였기 때문. 다만 최근 펀더멘틀 대비 절대주가가 급락하며 밸류에이션 기준으로 투자의견 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 120,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 120,000원을 제시했다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,143원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 139,143원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 95,000원 보다는 26.3% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 184,389원 대비 -24.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데케미칼 리포트 주요내용
상상인증권에서 롯데케미칼(011170)에 대해 '2분기 매출액과 영업이익은 5조 2480억원 (+3.4% YoY), -1112억원 (적자지속 YoY) 으로 컨센서스 (Fnguide 7/8기준 영업손익 -333억원)를 하회. 실적부진의 이유는 1) 제품가격 상승에도 불구 주력제품 (PE/PP 등)의 제한적인 수익성 개선, 2) LC Titan 정기보수에 따른 기회비용 발생 등 때문. 3분기 외형과 영업이익은 5조 2840억원 (+0.7% QoQ), -1007억원 (적자지속 QoQ) 으로 실적개선은 제한적일 전망. 역내 공급과잉이 지속되고 있고, 미국 경기침체 신호가 감지되면서 화학제품 가격 약세도 예상되기 때문. 2022년부터 시작된 글로벌 화학업황의 다운사이클은 당초 예상과 달리 깊이와 폭이 더욱 확장될 것으로 보임. 다행히 롯데케미칼은 운용효율성 확대와 자산매각을 통해 현금흐름 관리를 위해 전사적인 노력을 투입하고 있음. 2024년 하반기부터 일부 시황회복이 예상되고 있어 인내심을 갖고 지켜볼 필요가 있다는 판단.'라고 분석했다.
또한 상상인증권에서 '투자의견 BUY를 유지하지만 목표주가를 120,000원으로 하향. 목표주가를 하향하는 이유는 예상보다 아시아 화학 업황 회복 지연으로 2024~25년 수익전망을 하향하였기 때문. 다만 최근 펀더멘틀 대비 절대주가가 급락하며 밸류에이션 기준으로 투자의견 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 롯데케미칼 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 120,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 120,000원을 제시했다.
◆ 롯데케미칼 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,143원, 상상인증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 139,143원 대비 -13.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 95,000원 보다는 26.3% 높다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 롯데케미칼의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 184,389원 대비 -24.5% 하락하였다. 이를 통해 롯데케미칼의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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