[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 04일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3Q24 Preview: 낮아진 시장 눈높이'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 578,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
흥국증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '2024년 3분기 매출액은 6.6조 원(QoQ +7.7%, YoY -19.3%), 영업이익은 4,744억 원(QoQ +142.9%, YoY -35.1%)으로 낮아진 시장 기대치(영업이익 4,523억 원)에 근접하는 수준을 기록할 전망. 배터리 판가 하락 및 원달러 환율 하락(QoQ -5.0%) 등 가격 요인이 수익성을 훼손했으나, 주요 OEM 고객사(Volkswagen, GM 등)의 EV 수요 회복에 힘입어 양적 성장을 이룬 점은 긍정적으로 평가. 특히, 상반기 가장 저조했던 폴란드 공장 가동률이 일부 회복된 점이 고무적. AMPC 보조금을 제외한 영업이익은 21.3억 원으로 간신히 흑자 전환을 예상'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '유의미한 수익성 개선은 4680 배터리 수주가 구체화되는 4분기 이후에나 가능할 전망. 4680 배터리 생산에 할당된 초기 CAPA는 연간 5~9GWh 수준에 그치나, 향후 중국 남경(2025 년) 및 미국 애리조나(2026년) 공장에서도 생산이 개시됨에 따라 수익성 개선 모멘텀이 본격화될 전망'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 578,000원 -> 578,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 정진수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 578,000원은 2024년 09월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 578,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 06일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 520,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 578,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 467,950원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 578,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 467,950원 대비 23.5% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 560,000원 보다도 3.2% 높다. 이는 흥국증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 467,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 518,190원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
흥국증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '2024년 3분기 매출액은 6.6조 원(QoQ +7.7%, YoY -19.3%), 영업이익은 4,744억 원(QoQ +142.9%, YoY -35.1%)으로 낮아진 시장 기대치(영업이익 4,523억 원)에 근접하는 수준을 기록할 전망. 배터리 판가 하락 및 원달러 환율 하락(QoQ -5.0%) 등 가격 요인이 수익성을 훼손했으나, 주요 OEM 고객사(Volkswagen, GM 등)의 EV 수요 회복에 힘입어 양적 성장을 이룬 점은 긍정적으로 평가. 특히, 상반기 가장 저조했던 폴란드 공장 가동률이 일부 회복된 점이 고무적. AMPC 보조금을 제외한 영업이익은 21.3억 원으로 간신히 흑자 전환을 예상'라고 분석했다.
또한 흥국증권에서 '유의미한 수익성 개선은 4680 배터리 수주가 구체화되는 4분기 이후에나 가능할 전망. 4680 배터리 생산에 할당된 초기 CAPA는 연간 5~9GWh 수준에 그치나, 향후 중국 남경(2025 년) 및 미국 애리조나(2026년) 공장에서도 생산이 개시됨에 따라 수익성 개선 모멘텀이 본격화될 전망'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 578,000원 -> 578,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 정진수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 578,000원은 2024년 09월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 578,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 06일 700,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 520,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 578,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 467,950원, 흥국증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 578,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 467,950원 대비 23.5% 높으며, 흥국증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 560,000원 보다도 3.2% 높다. 이는 흥국증권이 LG에너지솔루션의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 467,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 518,190원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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