[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 16일 풍산(103140)에 대해 '과도한 우려, 상반기 기대할 게 많다'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 84,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
SK증권에서 풍산(103140)에 대해 '올해 구리 생산량 증가 제한적인 상황에서 중국 구리 수요 개선세 나타나는 등 구리 펀더멘털 개선은 지속되고 있다. 또한 환율 및 증설 효과 그리고 2Q24 부터 반영되었던 높은 수익성 물량들이 올해 온전히 반영된다는 점 감안하면 감익에 대한 우려도 과도하다. 국내 방산 업체들의 추가 수주가 지연되고 있다는 점은 아쉽지만, 시간 문제라고 판단하며 국내 방산 업체들 수주 이후 동사의 포탄 추가 수주 가능성 매우 높다. 아울러, 상반기 내 밸류업 관련 공시가 동사의 리레이팅을 이끌 것으로 예상되고, 25 년 예상 ROE 가 12.5%라는 감안하면 현재 PBR 0.66X 수준의 주가는 과도하게 저평가되어 있다고 판단한다. 동사를 커버리지 내 Top-pick 으로 지속 제시한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4 분기 연결 실적은 매출액 1.33 조원(+19.6% YoY, +17.9% QoQ), 영업이익 1,010 억원(+19.6% YoY, +70.1% QoQ)으로 컨센서스(938 억원, 최근 한 달 기준)를 소폭 상회한 것으로 추정된다. 신동 판매량은 4.3 만 톤(+0.6% YoY, +4.1% QoQ)으로 가이던스 4.5 만 톤을 하회했는데, 중국 수요 부진의 영향인 것으로 파악된다. 신동 이익률 3.4%, 방산 이익률 21.3%으로 견조한 이익률을 시현했지만 일회성 판관비 200 억원이 반영되어 연결 영업이익은 7.6% 수준에 그친 것으로 추정된다. 25 년 연결 실적은 매출액 5.3 조원(+12.8% YoY), 영업이익 4,269 억원 (+9.2% YoY)을 전망한다.'라고 밝혔다.
◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 84,000원 -> 84,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 84,000원은 2024년 11월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 84,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 07일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 84,000원을 제시하였다.
◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,762원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 84,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,762원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 90,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,762원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,500원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
SK증권에서 풍산(103140)에 대해 '올해 구리 생산량 증가 제한적인 상황에서 중국 구리 수요 개선세 나타나는 등 구리 펀더멘털 개선은 지속되고 있다. 또한 환율 및 증설 효과 그리고 2Q24 부터 반영되었던 높은 수익성 물량들이 올해 온전히 반영된다는 점 감안하면 감익에 대한 우려도 과도하다. 국내 방산 업체들의 추가 수주가 지연되고 있다는 점은 아쉽지만, 시간 문제라고 판단하며 국내 방산 업체들 수주 이후 동사의 포탄 추가 수주 가능성 매우 높다. 아울러, 상반기 내 밸류업 관련 공시가 동사의 리레이팅을 이끌 것으로 예상되고, 25 년 예상 ROE 가 12.5%라는 감안하면 현재 PBR 0.66X 수준의 주가는 과도하게 저평가되어 있다고 판단한다. 동사를 커버리지 내 Top-pick 으로 지속 제시한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '4 분기 연결 실적은 매출액 1.33 조원(+19.6% YoY, +17.9% QoQ), 영업이익 1,010 억원(+19.6% YoY, +70.1% QoQ)으로 컨센서스(938 억원, 최근 한 달 기준)를 소폭 상회한 것으로 추정된다. 신동 판매량은 4.3 만 톤(+0.6% YoY, +4.1% QoQ)으로 가이던스 4.5 만 톤을 하회했는데, 중국 수요 부진의 영향인 것으로 파악된다. 신동 이익률 3.4%, 방산 이익률 21.3%으로 견조한 이익률을 시현했지만 일회성 판관비 200 억원이 반영되어 연결 영업이익은 7.6% 수준에 그친 것으로 추정된다. 25 년 연결 실적은 매출액 5.3 조원(+12.8% YoY), 영업이익 4,269 억원 (+9.2% YoY)을 전망한다.'라고 밝혔다.
◆ 풍산 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 84,000원 -> 84,000원(0.0%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 이규익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 84,000원은 2024년 11월 20일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 84,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 07일 63,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 84,000원을 제시하였다.
◆ 풍산 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 81,762원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 84,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 81,762원 대비 2.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 90,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 풍산의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 81,762원은 직전 6개월 평균 목표가였던 79,500원 대비 2.8% 상승하였다. 이를 통해 풍산의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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