[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 05일 금호석유(011780)에 대해 '하필 정기보수와 겹친 수익성 악화'라며 투자의견 'TRADING BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 12.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 금호석유(011780)에 대해 '4Q24 매출액은 1.8조원으로 컨센서스에 부합했으나, 영업이익은 100억원으로 컨센서스(494억원)를 80% 하회했다. 컨센서스를 대폭 하회한 요인은 정기보수와 수익성 감소가 겹쳐진 영향이다. 1) 페놀유도체는 영업손익 -222억을 기록해 전분기 +11억에서 적자전환했다. 대정비 영향으로 판매량이 감소한 상황에서, 제품 스프레드까지 축소되며 악영향이 증폭되었다. 2) 에너지/정밀/기타는 영업이익 128억(영업이익률 7.1%)을 기록해 지난 4분기 평균 영업이익률인 20% 수준 대비 크게 하회했다. 수익성 하락은 정기보수 및 SMP 하락 영향이다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '금호석유의 목표주가를 14만원에서 12만원으로 하향 조정하며, Trading Buy 의견을 유지한다. 목표주가 하향 요인은 1) 페놀 제품들의 스프레드 축소, 2) SMP 가격 하락, 3) NBL 및 SBR 스프레드 축소 압력으로 인한 이익 전망치 하향 조정이다. 긍정적으로 볼 수 있는 투자포인트는 상대적으로 견조한 재무구조로 인해 25년에 M&A 등 지분인수를 고려할 수 있다는 점, 중국 경기부양책에 수혜를 받을 수 있다는 점 등이 있다. 3개년 주주환원정책도 24년 말부로 끝났기에, 곧 신규 정책발표를 앞두고 있기도 하다. Trading Buy 의견을 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 120,000원(-14.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 11월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 08일 159,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 18일 최고 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 161,647원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 161,647원 대비 -25.8% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 130,000원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 미래에셋증권이 금호석유의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 161,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 186,000원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호석유 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 금호석유(011780)에 대해 '4Q24 매출액은 1.8조원으로 컨센서스에 부합했으나, 영업이익은 100억원으로 컨센서스(494억원)를 80% 하회했다. 컨센서스를 대폭 하회한 요인은 정기보수와 수익성 감소가 겹쳐진 영향이다. 1) 페놀유도체는 영업손익 -222억을 기록해 전분기 +11억에서 적자전환했다. 대정비 영향으로 판매량이 감소한 상황에서, 제품 스프레드까지 축소되며 악영향이 증폭되었다. 2) 에너지/정밀/기타는 영업이익 128억(영업이익률 7.1%)을 기록해 지난 4분기 평균 영업이익률인 20% 수준 대비 크게 하회했다. 수익성 하락은 정기보수 및 SMP 하락 영향이다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '금호석유의 목표주가를 14만원에서 12만원으로 하향 조정하며, Trading Buy 의견을 유지한다. 목표주가 하향 요인은 1) 페놀 제품들의 스프레드 축소, 2) SMP 가격 하락, 3) NBL 및 SBR 스프레드 축소 압력으로 인한 이익 전망치 하향 조정이다. 긍정적으로 볼 수 있는 투자포인트는 상대적으로 견조한 재무구조로 인해 25년에 M&A 등 지분인수를 고려할 수 있다는 점, 중국 경기부양책에 수혜를 받을 수 있다는 점 등이 있다. 3개년 주주환원정책도 24년 말부로 끝났기에, 곧 신규 정책발표를 앞두고 있기도 하다. Trading Buy 의견을 유지한다.'라고 밝혔다.
◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 140,000원 -> 120,000원(-14.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 11월 11일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 140,000원 대비 -14.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 08일 159,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 07월 18일 최고 목표가인 190,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 120,000원을 제시하였다.
◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 161,647원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 161,647원 대비 -25.8% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 130,000원 보다도 -7.7% 낮다. 이는 미래에셋증권이 금호석유의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 161,647원은 직전 6개월 평균 목표가였던 186,000원 대비 -13.1% 하락하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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