[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 12일 리노공업(058470)에 대해 'Quality 주식 그 이상'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 리노공업 리포트 주요내용
SK증권에서 리노공업(058470)에 대해 'AI theme 아래에서 동사의 수혜가 기대되는 시장은 On-Device AI 이다. NPU 고성 능화에 따른 고사양 AP, 5G 통신 탑재 등 모바일 신제품의 부품 집적도의 상향 효과가 R&D 용 소켓에서 양산용 소켓으로 확대되기 시작했다. 대면적 AI 가속기 시장과 달리 모바일은 면적의 한계로 소켓당 핀 집적도 증가가 불가피하다. 동사가 압도적인 우위를 보이는 영역으로 기존 주요 거래선에서의 지위는 더욱 공고해짐과 동시에 신규 거래선으로의 확장까지 나타날 수 있음을 의미한다. 한편, 동사는 2026 년 하반기 준공을 타겟으로 신공장을 증축 중에 있는데 연간 Design capa 는 9,000 억~1 조원에 달할 것으로 보인다. 모바일 뿐만 아니라 XR, 전장, IoT, 로봇 등 중장기 다양한 영역 으로의 확장 가능성을 함의하는 규모로 해석된다. 그동안 모바일 시장 성장 둔화가 동사 rerating 명분을 약화시켜 왔으나 이제는 시각이 전환이 필요한 구간이다. 불모지인 모바일 시장에서 성과는 기대 그 이상이며 전방 application 다변화를 목전에 두고 있 다.'라고 분석했다.

또한 SK증권에서 '비수기에도 역대급 실적: 4Q24 매출액 834 억원(QoQ +21.0%, YoY 43.9%), 영업이익 370 억원(QoQ +20.7%, YoY +22.5%)를 기록하며 매출액, 영업이익 모두 시장 컨센서스를 상회했다. 양산용 소켓 물량 회복 효과가 컸다. 물론 3 분기 물량이 이연된 효과도 있었지만 전반적인 신규 제품 주문도 전년 대비 크게 늘어난 것으로 보인다(2H24 매출액은 전년 대비 +16% 증가). 양산용 소켓 비중이 늘어났음에도 OPM 은 44%로 예상보다 견조했는데 AI, 5G 등 수익성 좋은 신제품 양산용 소켓 출하가 많았던 것으로 파악된 다.'라고 밝혔다.


◆ 리노공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 240,000원 -> 280,000원(+16.7%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 하락 후 상승
SK증권 이동주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2024년 11월 18일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 16.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 03월 12일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 18일 최저 목표가인 240,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 상승하여 처음 목표가와 동일한 280,000원을 제시하였다.


◆ 리노공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 259,909원, SK증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 280,000원은 25년 02월 10일 발표한 삼성증권의 280,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 259,909원 대비 7.7% 높은 수준으로 리노공업의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 259,909원은 직전 6개월 평균 목표가였던 297,750원 대비 -12.7% 하락하였다. 이를 통해 리노공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.