[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 19일 CJ(001040)에 대해 '실적 모멘텀 둔화'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ CJ 리포트 주요내용
흥국증권에서 CJ(001040)에 대해 '1Q Review, OP 5,350억원(-7.1% YoY), 전망치 하회. 소비경기 침체 영향, 연간 수익 예상 하향 조정 불가피: 가계의 실질소득 정체와 부정적인 자산효과 등으로 국내 소비지출 증가율의 둔화가 불가피한 상황이 지속될 전망임. CJ의 경우 해외 비중 확대 지속에 따라 일정 부분 방어할 것이지만, 내수 경기침체 영향에서 자유로울 수는 없을 것임. 당초 예상보다 연결 기준 매출액과 영업이익의 추세는 다소 하향 조정될 것으로 판단함. 2025년 연결 기준 매출액 45.4조원(+4.0% YoY), 영업이익 2.5원(+0.0% YoY)으로 수정 전망함. 영업이익률도 5.6%로 전년비 0.2%p 약화될 것임. 사업 자회사별로는 CJ올리브영이 영업이익 증가를 견인할 것이지만, CJ제일제당과 CJ프레시웨이, CJ ENM, CJ CGV 등대부분의 자회사 들의 영업이익은 감소가 불가피할 전망임.'라고 분석했다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 160,000원(-5.9%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 04월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -5.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 04일 150,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 135,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 159,125원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 159,125원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 159,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,000원 대비 6.1% 상승하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ CJ 리포트 주요내용
흥국증권에서 CJ(001040)에 대해 '1Q Review, OP 5,350억원(-7.1% YoY), 전망치 하회. 소비경기 침체 영향, 연간 수익 예상 하향 조정 불가피: 가계의 실질소득 정체와 부정적인 자산효과 등으로 국내 소비지출 증가율의 둔화가 불가피한 상황이 지속될 전망임. CJ의 경우 해외 비중 확대 지속에 따라 일정 부분 방어할 것이지만, 내수 경기침체 영향에서 자유로울 수는 없을 것임. 당초 예상보다 연결 기준 매출액과 영업이익의 추세는 다소 하향 조정될 것으로 판단함. 2025년 연결 기준 매출액 45.4조원(+4.0% YoY), 영업이익 2.5원(+0.0% YoY)으로 수정 전망함. 영업이익률도 5.6%로 전년비 0.2%p 약화될 것임. 사업 자회사별로는 CJ올리브영이 영업이익 증가를 견인할 것이지만, CJ제일제당과 CJ프레시웨이, CJ ENM, CJ CGV 등대부분의 자회사 들의 영업이익은 감소가 불가피할 전망임.'라고 분석했다.
◆ CJ 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 170,000원 -> 160,000원(-5.9%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 04월 08일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 170,000원 대비 -5.9% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 09월 04일 150,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 170,000원과 최저 목표가인 135,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 160,000원을 제시하였다.
◆ CJ 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 159,125원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 160,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 159,125원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 159,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 150,000원 대비 6.1% 상승하였다. 이를 통해 CJ의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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