[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 흥국증권에서 19일 TCC스틸(002710)에 대해 '신규 수요 효과 나타나기 시작'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ TCC스틸 리포트 주요내용
흥국증권에서 TCC스틸(002710)에 대해 '1Q25 연결 매출액은 1,557억 원(QoQ +14.0%, YoY +18.0%), 영업이익은 18억 원(QoQ -43.5%, YoY +4.6%)을 기록하며 시장 예상치에 부합. 양호한 제품 판매량 및 우호적인 환율에도 불구하고 신규 공장 가동에 따른 고정비 인식이 이익률에 부담으로 작용. 동사의 핵심 제품인 니켈도금강판은 고객사의 배터리 신제품 양산이 시작됨에 따라 판매량이 QoQ +10% 이상 증가했고, 당기에 46파이향 니켈도금강판도 소량 공급을 시작. 기존 주력 사업인 주석/크롬도금강판은 중국발 저가 경쟁 영향으로 판매량이 전분기 수준 방어에 그침. 다만, 원재료비 하락 및 환율 상승 효과 등을 통해 수익성은 소폭 개선된 것으로 추정. 한편, 미국 자회사도 양호한 실적을 기록하며 연결 매출액 호조에 기여.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '하반기 46시리즈향 출하 효과 본격화되기 시작: 올해 니켈도금강판 수출량은 월별로 점진적 증가하는 중. 비록 핵심 수요처인 중국향 수출량은 기대에 못 미치는 중이나, 말련 및 내수향 출하량이 뒷받침되며 동사의 전체 니켈도금강판 판매량 증가세는 지속되는 중. 중국향 수출은 고객사의 스펙업 제품 양산이 2분기부터 본격화됨에 따라 회복 가시성 높은 구간에 진입했으나, 증가폭은 결국 End-user인 Tesla의 판매량 정상화가 관건. 한편, 3월부터 삼성SDI의 46파이 배터리 양산이 시작됨에 따라 당기 46파이향 매출 일부 인식. LGES의 양산이 본격화되는 하반기부터 유의미한 판매량 발생하며 연간 5,000톤 수준 매출 인식 추정.'라고 밝혔다.


◆ TCC스틸 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 36,000원 -> 25,000원(-30.6%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 정진수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2025년 03월 10일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 36,000원 대비 -30.6% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 26일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.