[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 08일 KT&G(033780)에 대해 '하반기 내수까지 도와준다면'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ KT&G 리포트 주요내용
KB증권에서 KT&G(033780)에 대해 '투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 16만원으로 기존대비 6.7% 상향한다. 목표주가 상향의 주된 요인은 1) 하반기 국내 궐련 판매량 추정치 상향과, 2) 2026년 이후 해외 궐련 이익률 개선이다. 이를 반영해 2025년과 2026년 영업이익추정치를 각각 4.1%, 12.2% 상향 조정했다. 하반기 중간 배당, 자사주 매입/소각 등 주주환원 모멘텀이 유효한 가운데 니코틴 파우치 등 신사업 기대감도 존재한다. 목표주가의 12M Fwd. P/E는 15.6배, P/B는 1.9배다. 7월 7일 종가 기준 상승여력은 17.5%로 투자의견 Buy를 유지한다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2025년 2분기 연결기준 매출액은 1조 5,223억원 (+6.9% YoY, +2.1% QoQ), 영업이익은 3,406억원 (+5.8% YoY, +19.3% QoQ)으로 영업이익 기준 컨센서스 3,377억원에 부합할 것으로 전망한다. 담배사업 매출은 6.2% YoY, 영업이익은 3.0% YoY 증가할 전망이다. 국내 궐련은 총수요 둔화에도 전년동기 수준의 M/S를 기록한 것으로 추정된다. 해외 궐련 매출은 27.1% YoY 성장한 것으로 예상하는데, 가격과 물량 모두 두 자릿수 성장을 기록한 점이 긍정적이다. 담배사업 영업이익률은 국내 궐련 비중 하락으로 전년동기대비 1.0%p 하락한 31.0%를 전망한다. 건기식사업은 내수 성장이 제한되고 중국에서 기저 부담이 작용하면서 영업이익이 BEP 수준을 기록한 것으로 예상한다. 부동산사업은 1분기에 이어 중소형 프로젝트 중심으로 사업을 진행하면서 매출과 영업이익이 전분기대비 증가한 것으로 추정한다.'라고 밝혔다.


◆ KT&G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 150,000원 -> 160,000원(+6.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 류은애 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 160,000원은 2025년 06월 04일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 150,000원 대비 6.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 12월 10일 150,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 160,000원을 제시하였다.


◆ KT&G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,667원, KB증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 160,000원은 25년 06월 02일 발표한 교보증권의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 145,667원 대비 9.8% 높은 수준으로 KT&G의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 135,714원 대비 7.3% 상승하였다. 이를 통해 KT&G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.