[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 10일 현대모비스(012330)에 대해 '상법개정의 나비효과'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 390,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '현대모비스가 현대차 그룹 지배구조의 최상단에 위치할 것이라는 것은 많은 투자자들이 동의하는 내용이다. 실제적으로 18 년 3 월 분할 및 현대글로비스와의 합병을 통한 지배구조 개편을 결의했지만, 합병 비율 등의 문제로 철회를 했다. 향후 현대차 그룹의 지배구조 개편은 상법 개정 등 주주권익 증대 흐름 하에서 소액주주들이 불리할 가능 성이 낮아지고 있다. 또한 배당성향 35% 이상 기업의 배당소득세를 분리 과세하는 소득세법 개정안이 통과될 경우 동사의 TSR 30%+ a 의 주주환원 정책이 상향될 가능 성도 존재한다. 자동차 섹터에서 상법개정이 주가에 가장 긍정적인 영향을 미치는 기업은 동사임에 분명하다. 완성차 대비 프리미엄을 기존의 20%에서 30%로 확대하고, 변경된 실적을 기준으로 투자의견 매수, 목표주가를 39 만원으로 상향한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2Q25 매출액 15.0 조원(+2.5%YoY, +1.8%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 8,343 억원(+31.2%, +7.4%), OPM 5.6%로 컨센서스 영업이익 8,200억원 수준의 실적이 예상된다. 관세 영향이 제한적인 가운데, 전동화 적자 폭 감소, 품질비용 감소(전분기 품질비용 450 억원), 미국 전동화 공장 가동에 따른 AMPC(연간 1,650 억원 예상) 수취, AS 부문의 고수익성 유지(OPM 26% 추정) 등의 이익 증가 요인과 EV 생산 감소에 따른 국내 공장 가동률 하락, 환율 하락(평균환율 -3.3%QoQ 하락) 영향 등의 감소요인이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 310,000원 -> 390,000원(+25.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2025년 05월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 25.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 28일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 390,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 352,273원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 352,273원 대비 10.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 420,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 352,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 320,217원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대모비스 리포트 주요내용
SK증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '현대모비스가 현대차 그룹 지배구조의 최상단에 위치할 것이라는 것은 많은 투자자들이 동의하는 내용이다. 실제적으로 18 년 3 월 분할 및 현대글로비스와의 합병을 통한 지배구조 개편을 결의했지만, 합병 비율 등의 문제로 철회를 했다. 향후 현대차 그룹의 지배구조 개편은 상법 개정 등 주주권익 증대 흐름 하에서 소액주주들이 불리할 가능 성이 낮아지고 있다. 또한 배당성향 35% 이상 기업의 배당소득세를 분리 과세하는 소득세법 개정안이 통과될 경우 동사의 TSR 30%+ a 의 주주환원 정책이 상향될 가능 성도 존재한다. 자동차 섹터에서 상법개정이 주가에 가장 긍정적인 영향을 미치는 기업은 동사임에 분명하다. 완성차 대비 프리미엄을 기존의 20%에서 30%로 확대하고, 변경된 실적을 기준으로 투자의견 매수, 목표주가를 39 만원으로 상향한다.'라고 분석했다.
또한 SK증권에서 '2Q25 매출액 15.0 조원(+2.5%YoY, +1.8%QoQ, 이하 YoY, QoQ 생략), 영업이익 8,343 억원(+31.2%, +7.4%), OPM 5.6%로 컨센서스 영업이익 8,200억원 수준의 실적이 예상된다. 관세 영향이 제한적인 가운데, 전동화 적자 폭 감소, 품질비용 감소(전분기 품질비용 450 억원), 미국 전동화 공장 가동에 따른 AMPC(연간 1,650 억원 예상) 수취, AS 부문의 고수익성 유지(OPM 26% 추정) 등의 이익 증가 요인과 EV 생산 감소에 따른 국내 공장 가동률 하락, 환율 하락(평균환율 -3.3%QoQ 하락) 영향 등의 감소요인이 예상된다.'라고 밝혔다.
◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 310,000원 -> 390,000원(+25.8%)
- SK증권, 최근 1년 목표가 상승
SK증권 윤혁진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 390,000원은 2025년 05월 26일 발행된 SK증권의 직전 목표가인 310,000원 대비 25.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 SK증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 28일 310,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 390,000원을 제시하였다.
◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 352,273원, SK증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 SK증권에서 제시한 목표가 390,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 352,273원 대비 10.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 다올투자증권의 420,000원 보다는 -7.1% 낮다. 이는 SK증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 352,273원은 직전 6개월 평균 목표가였던 320,217원 대비 10.0% 상승하였다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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