[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB증권에서 11일 금호타이어(073240)에 대해 '2Q25 Preview: 어려운 환경이나 회복 요인에 주목'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 7,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DB증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '2Q25 매출액 1조 2,565억원(+11.0%YoY), 영업이익 1,571억원(3.7%YoY, OPM 12.5%)으로 컨센서스(1,693억원) 하회 예상. 1)5월부터 시작된 미국 관세 부담 약 200억원, 2)5월 17일 발생했던 광주 공장 화재에 따른 손실 약 150억원, 3)1Q에 이연됐었던 반덤핑 관세 환입 약 400억원으로 추정했음. 미국 관세의 경우, 2Q까지는 기존 쌓아놨던 재고로도 판매했기 때문에 3Q부터 본격적으로 적용됨. 2Q25 평균 원달러환율 1,399.5원 (+2%YoY, -3%QoQ)이 적용됨에 따라 환율 효과는 평이했으며, 원자재 가격은 천연고무 가격이 -12%QoQ 기록하여 하반기에 걸쳐 원가 절감이 가능할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '25년 전망: 광주 공장 화재로 인한 타이어 생산 차질 매출액 규모는 연간 8,917억원(1,650만본, 국내 생산능력의 60%)으로, 전체 매출의 19.7%에 해당. 3Q부터는 생산차질을 반영하여 26년까지 연간 추정치를 하향 조정했음(26년 타이어 판매량 -7%YoY 추정). 미국 관세 부담도 있어 어려운 영업 환경이나, 3월 국내, 4~6월 미국/유럽에서 가격 인상을 하면서 가격 전가가 일부 가능할 것으로 예상. ASP가 상승하기 때문에 매출액 성장은 여전히 가능할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,000원 -> 7,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2025년 01월 15일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 7,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 19일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 7,000원을 제시하였다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,957원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,957원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,711원 대비 -9.8% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 금호타이어 리포트 주요내용
DB증권에서 금호타이어(073240)에 대해 '2Q25 매출액 1조 2,565억원(+11.0%YoY), 영업이익 1,571억원(3.7%YoY, OPM 12.5%)으로 컨센서스(1,693억원) 하회 예상. 1)5월부터 시작된 미국 관세 부담 약 200억원, 2)5월 17일 발생했던 광주 공장 화재에 따른 손실 약 150억원, 3)1Q에 이연됐었던 반덤핑 관세 환입 약 400억원으로 추정했음. 미국 관세의 경우, 2Q까지는 기존 쌓아놨던 재고로도 판매했기 때문에 3Q부터 본격적으로 적용됨. 2Q25 평균 원달러환율 1,399.5원 (+2%YoY, -3%QoQ)이 적용됨에 따라 환율 효과는 평이했으며, 원자재 가격은 천연고무 가격이 -12%QoQ 기록하여 하반기에 걸쳐 원가 절감이 가능할 것으로 예상.'라고 분석했다.
또한 DB증권에서 '25년 전망: 광주 공장 화재로 인한 타이어 생산 차질 매출액 규모는 연간 8,917억원(1,650만본, 국내 생산능력의 60%)으로, 전체 매출의 19.7%에 해당. 3Q부터는 생산차질을 반영하여 26년까지 연간 추정치를 하향 조정했음(26년 타이어 판매량 -7%YoY 추정). 미국 관세 부담도 있어 어려운 영업 환경이나, 3월 국내, 4~6월 미국/유럽에서 가격 인상을 하면서 가격 전가가 일부 가능할 것으로 예상. ASP가 상승하기 때문에 매출액 성장은 여전히 가능할 것으로 예상.'라고 밝혔다.
◆ 금호타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 7,000원 -> 7,000원(0.0%)
- DB증권, 최근 1년 목표가 상승
DB증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 7,000원은 2025년 01월 15일 발행된 DB증권의 직전 목표가인 7,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 19일 6,500원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 7,000원을 제시하였다.
◆ 금호타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 6,957원, DB증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB증권에서 제시한 목표가 7,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 6,957원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 6,957원은 직전 6개월 평균 목표가였던 7,711원 대비 -9.8% 하락하였다. 이를 통해 금호타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
