[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 대웅제약(069620)에 대해 '밸류에이션 매력 상당히 부각'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 210,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 21만원 유지: 호실적 기반 추정치 소폭 상향조정했으나, 타겟 멀티플 하락으로 목표주가 21만원은 유지한다. 영업가치 2.5조원, 순차입금 4,555억원, 한올바이오파마 지분 가치 3,699억원을 고려했다. 영업가치는 메디톡스와 소송이 마무리되지 않았기에 (유한 양행 제외) 상위 제약사 평균 26F EV/EBITDA 11.4x 대비 -20% 할인한 9.3x를 적용했다. 26년에도 두자릿 수 이익 성장 및 마진 개선이 예상됨에도 불구하고 국내 상위 제약사 중 밸류에이션 매력이 가장 높다. 매수 의견을 유지한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '별도 기준, 3Q25P 매출액 3,551억원(+12% YoY), 영업이익 535억원(+30% YoY), 영업이익률 15.1%(+2%p YoY)로 매출액과 영업이익이 컨센서스를 +3%, +7% 상회했다. ETC 2,253억원(+5% YoY)으로 제품 및 상품의 고른 성장을 보였다. 우루사 (간기능개선) +11% YoY, 올로스타(고혈압/고지혈) +62% YoY 등이 고성장했고, 펙수클루(위식도역류)는 220억원(-3% YoY)으로 부진했던 2Q25 215억 대비 소폭 회복되었다. 25년 매출액 1조 3,844억원(+9% YoY), 영업이익 2,051억원(+25% YoY), 26년 매출액 1조 5천억원(+8% YoY), 영업이익 2,264(+10% YoY), 영업이익 15.1% (+0.3%p YoY)을 전망한다. 26년 매출액과 영업이익을 +4%, +6% 상향조정한다.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2025년 04월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 208,182원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 208,182원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 208,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 201,222원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대웅제약 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 대웅제약(069620)에 대해 '투자의견 매수, 목표주가 21만원 유지: 호실적 기반 추정치 소폭 상향조정했으나, 타겟 멀티플 하락으로 목표주가 21만원은 유지한다. 영업가치 2.5조원, 순차입금 4,555억원, 한올바이오파마 지분 가치 3,699억원을 고려했다. 영업가치는 메디톡스와 소송이 마무리되지 않았기에 (유한 양행 제외) 상위 제약사 평균 26F EV/EBITDA 11.4x 대비 -20% 할인한 9.3x를 적용했다. 26년에도 두자릿 수 이익 성장 및 마진 개선이 예상됨에도 불구하고 국내 상위 제약사 중 밸류에이션 매력이 가장 높다. 매수 의견을 유지한다.'라고 분석했다.
또한 미래에셋증권에서 '별도 기준, 3Q25P 매출액 3,551억원(+12% YoY), 영업이익 535억원(+30% YoY), 영업이익률 15.1%(+2%p YoY)로 매출액과 영업이익이 컨센서스를 +3%, +7% 상회했다. ETC 2,253억원(+5% YoY)으로 제품 및 상품의 고른 성장을 보였다. 우루사 (간기능개선) +11% YoY, 올로스타(고혈압/고지혈) +62% YoY 등이 고성장했고, 펙수클루(위식도역류)는 220억원(-3% YoY)으로 부진했던 2Q25 215억 대비 소폭 회복되었다. 25년 매출액 1조 3,844억원(+9% YoY), 영업이익 2,051억원(+25% YoY), 26년 매출액 1조 5천억원(+8% YoY), 영업이익 2,264(+10% YoY), 영업이익 15.1% (+0.3%p YoY)을 전망한다. 26년 매출액과 영업이익을 +4%, +6% 상향조정한다.'라고 밝혔다.
◆ 대웅제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 210,000원 -> 210,000원(0.0%)
미래에셋증권 김승민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 210,000원은 2025년 04월 30일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 210,000원과 동일하다.
◆ 대웅제약 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 208,182원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 210,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 208,182원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 208,182원은 직전 6개월 평균 목표가였던 201,222원 대비 3.5% 상승하였다. 이를 통해 대웅제약의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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