[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 04일 현대제철(004020)에 대해 '부진한 2분기 실적, 저평가 해소 시나리오 기대'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 89.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 현대제철(004020)에 대해 '2026년 2분기, 현대제철 연결 실적은 매출액 6.11조원(+2.7% YoY, +6.4% QoQ), 영업이익 577억원(-43.3% YoY, +267.5% QoQ)으로 시장 예상치(영업이익 744억원, 1개월 기준)를 22% 하회했다. 현대제철(별도) 영업손익은 성수기 진입에 따른 판매량 증가와 가격 회복이 원료가 상승분을 만회하며 전분기 대비 흑자 전환했다 [-725억원(1Q26) → +111억원(2Q26P)]. 투자의견 매수, 목표주가 47,000원(Target PBR 0.3x)을 유지한다. 현 주가(2026년 기준 PBR 0.16x)에서의 하방 리스크는 제한적으로 판단하나, 중국 수급 개선 및 국내 건설 업황 회복 지연으로 반등 모멘텀 역시 약화된 상황이다. 실적 개선과 더불어 동사의 신수요(데이터센터, ESS 인크로저, 전력망 인프라 구축 등) 확대는 저평가 해소에 기여할 수 있는 요인으로 판단한다. 2026년 하반기, 주주환원 정책 발표를 통한 주가 부양 효과 역시 기대할 수 있는 포인트 중 하나이다.
'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 47,000원 -> 47,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 지속 상승
미래에셋증권 김기룡 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2026년 07월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 47,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 10월 01일 46,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 55,000원과 최저 목표가인 41,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가에는 미치지 못하지만 처음 목표가 대비 상승한 가격인 47,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,712원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,712원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 62,000원 보다는 -24.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,712원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,263원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.

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