대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2009년 7월 14일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 하이닉스 (추천일 7/14, 편입가 1만4200원)
- DDR3 수요 증가에 따라 3분기 이후 예상보다 빠른 턴어라운드로 경쟁사들과의 실적 차별화 두드러질 전망
- DRAM 수요 정상화 예상: 이머징 마켓의 노트북, Windows7 출시에 따른 기업용 PC, Second-PC로써 넷북의 수요 증가
- 하반기 DDR3 수급 타이트할 것으로 예상되고, 50나노 공정 전환에 따른 원가 절감 가속도 전망
◆ 추천 제외주
▷ LS : 수급 약화에 따른 종목 교체
▷ 엔씨소프트 : 당사 추천포트폴리오 로스컷 규정에 따른 손절매
▷ 케이아이씨 : 수급 약화에 따른 종목 교체
◆ 기존 추천주
▷ 오리온 (추천일 7/9, 편입가 21만2000원)
- 중국 내 판매지역 확대 및 제품 다양화를 통해 매출과 이익 성장 지속, 2010년 하반기 팬오리온(중국법인 지주회사) 상장
가능성
- 국내 제과는 프리미엄 제품 성장 지속, 기존 과자 판매도 회복세
- 온미디어, 롸이즈온 매각 가능성 대두
- 용산 부동산 개발 곧 착수될 전망
▷ 한국제지 (추천일 7/8, 편입가 3만9200원)
- 예상보다 빠른 재고 조정, 5월 인쇄용지 재고 YoY 19.1% 감소
- 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2분기 영업이익 YoY 148.8% 증가한 224억원 전망
- 현재 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사
▷ LG화학 (추천일 7/6, 편입가 14만1000원)
- 2/4분기에도 1분기 못지 않는 호실적을 이어갈 전망
- LCD 유리기판 사업 신규 진출, 동사의 HEV용 2차전지 장착한 현대 아반떼 하이브리드카 출시 등 신규 사업에 대한 기대감으
로 고평가 우려 불식
- 다각화된 사업 구조로 인해 유화 경기 하강 국면에서 경쟁사 대비 상대적으로 높은 이익 방어력 보유
▷ 삼성전기 (추천일 7/3, 편입가 6만3600원)
- MLCC 판매 호조로 2분기 실적 개선 기대
- FC-BGA 가동률 상승은 수익성 개선에 긍정적
- 삼성전자 LED BLU TV 판매 급증으로 삼성LED의 실적 대폭 개선
- 삼성전기에 대한 가치 산정에서 삼성LED의 가치를 추가 반영해야 한다는 점은 주가에 긍정적
▷ LG전자 (추천일 6/25, 편입가 11만7000원)
- 핸드셋 M/S 증가에 따른 시장 지배력 확대 및 수익성 개선
- 가전부문 성수기 진입으로 수익성 개선 진행 중, 일본 경쟁사의 부진으로 인한 LCD TV 판매 증가도 긍정적
- 비용 절감 (연간 3.2조원 목표) 및 생산법인 최적화 노력 성과 가시화
[2009년 7월 14일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷ 하이닉스 (추천일 7/14, 편입가 1만4200원)
- DDR3 수요 증가에 따라 3분기 이후 예상보다 빠른 턴어라운드로 경쟁사들과의 실적 차별화 두드러질 전망
- DRAM 수요 정상화 예상: 이머징 마켓의 노트북, Windows7 출시에 따른 기업용 PC, Second-PC로써 넷북의 수요 증가
- 하반기 DDR3 수급 타이트할 것으로 예상되고, 50나노 공정 전환에 따른 원가 절감 가속도 전망
◆ 추천 제외주
▷ LS : 수급 약화에 따른 종목 교체
▷ 엔씨소프트 : 당사 추천포트폴리오 로스컷 규정에 따른 손절매
▷ 케이아이씨 : 수급 약화에 따른 종목 교체
◆ 기존 추천주
▷ 오리온 (추천일 7/9, 편입가 21만2000원)
- 중국 내 판매지역 확대 및 제품 다양화를 통해 매출과 이익 성장 지속, 2010년 하반기 팬오리온(중국법인 지주회사) 상장
가능성
- 국내 제과는 프리미엄 제품 성장 지속, 기존 과자 판매도 회복세
- 온미디어, 롸이즈온 매각 가능성 대두
- 용산 부동산 개발 곧 착수될 전망
▷ 한국제지 (추천일 7/8, 편입가 3만9200원)
- 예상보다 빠른 재고 조정, 5월 인쇄용지 재고 YoY 19.1% 감소
- 펄프가격 하락과 제품가격 강세로 2분기 영업이익 YoY 148.8% 증가한 224억원 전망
- 현재 상황은 지난 2001년 온산 3호기 라인 완공 후 펄프가격 폭락으로 이익이 급증했던 상황과 매우 유사
▷ LG화학 (추천일 7/6, 편입가 14만1000원)
- 2/4분기에도 1분기 못지 않는 호실적을 이어갈 전망
- LCD 유리기판 사업 신규 진출, 동사의 HEV용 2차전지 장착한 현대 아반떼 하이브리드카 출시 등 신규 사업에 대한 기대감으
로 고평가 우려 불식
- 다각화된 사업 구조로 인해 유화 경기 하강 국면에서 경쟁사 대비 상대적으로 높은 이익 방어력 보유
▷ 삼성전기 (추천일 7/3, 편입가 6만3600원)
- MLCC 판매 호조로 2분기 실적 개선 기대
- FC-BGA 가동률 상승은 수익성 개선에 긍정적
- 삼성전자 LED BLU TV 판매 급증으로 삼성LED의 실적 대폭 개선
- 삼성전기에 대한 가치 산정에서 삼성LED의 가치를 추가 반영해야 한다는 점은 주가에 긍정적
▷ LG전자 (추천일 6/25, 편입가 11만7000원)
- 핸드셋 M/S 증가에 따른 시장 지배력 확대 및 수익성 개선
- 가전부문 성수기 진입으로 수익성 개선 진행 중, 일본 경쟁사의 부진으로 인한 LCD TV 판매 증가도 긍정적
- 비용 절감 (연간 3.2조원 목표) 및 생산법인 최적화 노력 성과 가시화