국제적인 은행의 트레이딩 계정에 대한 자본규제 강화 조짐에 맞춰 국내에서도 이에 대한 대비가 필요하다는 주장이 나왔다.
임형준 금융연구원 연구위원은 4일 `은행의 트레이딩 계정에 대한 자본규제 강화 움직임` 보고서를 통해 자본규제가 약한 트레이딩 계정을 이용한 은행들의 레버리지 증대가 금융위기의 촉발과 확산에 일조했다는 것이 국제 금융당국의 공감대라며 이같이 권고했다.
지금까지 트레이딩 계정은 자산 매도 및 거래 포지션 청산이 용이한 것으로 간주돼 위험가중치가 낮게 부여됐다. 리스크 관리 또한 위험가치분석(VaR. Value at Risk. 주어진 환경에서 발생할 수 있는 위험의 최대한도)에 기초했다.
그러나 금융위기 이후 G20, 영국 재무부 등은 보고서를 통해 유동화증권, 신용파생상품 등 위기시 유동성이 크게 하락할 수 있는 자산의 비중이 커짐에 따라 트레이딩 계정에 대한 자본요구량을 높이고 `스트레스 위험가치분석(금융위기를 가정한 위험가치분석)`의 도입을 제안하고 있다.
임 위원은 "트레이딩 계정에 대한 자본규제가 강화됨에 따라 자기자본비율이 하락하고, 추가적인 자본확충이 요구될 것"이라며 "우리나라 은행과 금융당국이 이같은 자본규제 개선안의 영향을 미리 파악해 대비할 필요가 있다"고 권고했다.
임 위원은 바젤은행감독위원회(BCBS)가 지난 7월 발표한 트레이딩 계정 자산에 대한 바젤Ⅱ 개선안을 참고 대상으로 들었다.
BCBS는 트레이딩 계정의 유동화증권과 재유동화증권을 엄밀히 분류하고 위험가중치와 자본요구량을 최소 두 배 이상 늘릴 것을 권고하고 있다.
위험가치분석 또한 기초자산 바스킷(재유동화증권을 구성하는 자산묶음)에서 n번째 부도가 발생할 경우 보상이 이뤄지는 상품을 `n차 부도종결 신용파생상품`으로 정의해 n의 크기와 기초자산 종류에 따른 위험가중치와 자본요구량을 달리 적용하도록 제안했다.
우리나라 5대 시중은행의 트레이딩 자산은 2007년말 42조9000억원에서 지난해 말 113조9000억원으로, 연결총자산에서 트레이딩 자산이 차지하는 비율도 5.33%에서 11.68%로 증가했다.
임형준 금융연구원 연구위원은 4일 `은행의 트레이딩 계정에 대한 자본규제 강화 움직임` 보고서를 통해 자본규제가 약한 트레이딩 계정을 이용한 은행들의 레버리지 증대가 금융위기의 촉발과 확산에 일조했다는 것이 국제 금융당국의 공감대라며 이같이 권고했다.
지금까지 트레이딩 계정은 자산 매도 및 거래 포지션 청산이 용이한 것으로 간주돼 위험가중치가 낮게 부여됐다. 리스크 관리 또한 위험가치분석(VaR. Value at Risk. 주어진 환경에서 발생할 수 있는 위험의 최대한도)에 기초했다.
그러나 금융위기 이후 G20, 영국 재무부 등은 보고서를 통해 유동화증권, 신용파생상품 등 위기시 유동성이 크게 하락할 수 있는 자산의 비중이 커짐에 따라 트레이딩 계정에 대한 자본요구량을 높이고 `스트레스 위험가치분석(금융위기를 가정한 위험가치분석)`의 도입을 제안하고 있다.
임 위원은 "트레이딩 계정에 대한 자본규제가 강화됨에 따라 자기자본비율이 하락하고, 추가적인 자본확충이 요구될 것"이라며 "우리나라 은행과 금융당국이 이같은 자본규제 개선안의 영향을 미리 파악해 대비할 필요가 있다"고 권고했다.
임 위원은 바젤은행감독위원회(BCBS)가 지난 7월 발표한 트레이딩 계정 자산에 대한 바젤Ⅱ 개선안을 참고 대상으로 들었다.
BCBS는 트레이딩 계정의 유동화증권과 재유동화증권을 엄밀히 분류하고 위험가중치와 자본요구량을 최소 두 배 이상 늘릴 것을 권고하고 있다.
위험가치분석 또한 기초자산 바스킷(재유동화증권을 구성하는 자산묶음)에서 n번째 부도가 발생할 경우 보상이 이뤄지는 상품을 `n차 부도종결 신용파생상품`으로 정의해 n의 크기와 기초자산 종류에 따른 위험가중치와 자본요구량을 달리 적용하도록 제안했다.
우리나라 5대 시중은행의 트레이딩 자산은 2007년말 42조9000억원에서 지난해 말 113조9000억원으로, 연결총자산에서 트레이딩 자산이 차지하는 비율도 5.33%에서 11.68%로 증가했다.