대우증권 리서치센터(센터장 양기인)의 유가증권 및 코스닥시장 신규 및 기존 종목 추천 현황입니다.
[2010년 1월 12일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷대한항공 (추천일 1/12)
- 2010년 여객 및 화물 수요가 2007년과 유사한 두 자리 성장할 것으로 예상
- 환율 및 유가 등 매크로 변수가 항공사에 우호적
- 대체 휴일 및 한중 비자면제 등 정부 정책 수혜 예상
▷대한제강 (추천일 1/12)
- 영업이익이 2009년 4분기를 바닥으로 본격적인 턴어라운드 국면에 진입
- Valuation 수준이 여전히 매력적인 구간에 있고, 이익 방향성이 3분기만에
턴어라운드가 시작
- 철강주내 최고의 이익 모멘텀을 보유: 4분기 대비 2분기 영업이익이 73.3%
급증할 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성전기, 현대모비스
◆ 기존 추천주
▷LG화학 (추천일 1/11)
- 석유화학 시황 호조로 정기보수 감안해도 1Q10 실적 상대적으로 양호할
전망
- 전기차용 배터리, LCD 유리기판 사업 진출에 따라 2020년까지 고성장
구가할 전망
- 디트로이트 모터쇼 다가오면서 전기차용 배터리 신규 수주 기대감 고조
▷ STX팬오션 (추천일 1/8)
- 국내 해운업체 중 가장 빠른 2009년 4분기 영업 흑자전환 예상
- 고가의 용선선박 반선으로 원가 경쟁력 강화
- 비수기임에도 불구하고 BDI가 충분한 이익을 낼 수 있는
▷ 롯데쇼핑 (추천일 1/4)
- 2010년 국내 소비가 본격적으로 회복될 시 백화점 소비가 탄력적으로 증가할 전망
- 할인점 부문에서 물류 효율 향상, PB상품 비중 증가 등으로 영업이익률 꾸준히 개선
- 자회사들의 이익 기여(중국 할인점 사업 매출 증가, 홈쇼핑 점유율 상승) 기대
▷ NHN (추천일 12/22)
- 온라인광고 매출액 증가율은 소비 경기 회복에 따라 2009년 1분기를 저점으로 회복 중
- 4분기 경기 회복세에다 연말과 크리스마스, 방학있는 성수기 효과로 검색광고 PPC(Price Per Click) 단가 상승폭 예상치 상회할 전망
- ‘C9’ 신규 게임 매출액, 기대작 MMORPG ‘테라’의 대박 가능성
▷ 한솔제지 (추천일 1/4)
- 자회사 리스크 요인 존재하나, 재무구조 개선 효과가 더 크다고 판단
- 아트원제지 M&A 시너지 효과: 시장 지배력 46%까지 확대됨에 따라 규모의
경제 효과 극대화 전망
- 산업용지 부문 수익성 급속도로 호전, 타사 대비 경쟁력으로 작용
▷ 대상 (추천일 1/4)
- 고가 재고 소진, 과당에서 전분당으로 수요 이전 가능: 전분당에서 이익 완전
회복하며 다시 주 수익 사업으로 등장
- 수익성 위주의 경영 전략 강조함에 따라 적자 사업에 대한 구조조정 움직임:
강력한 원가 절감 시행 가능성
- 고질적인 일회성 비용 발생 가능성 낮음
▷ 케이피케미칼 (추천일 12/29)
- 주력 제품인 PTA(폴리에스터 원료) 시황 구조적 개선: 추가적인 신증설 감소
및 중국의 강력한 내수 부양책 실시에 따른 시황 부진 탈피 전망
- 해외 진출(파키스탄, 중국, 러시아)을 통한 성장 모색
- 우량한 재무구조 & 저평가된 Valuation 매력
[2010년 1월 12일(화) 추천 종목 현황]
◆ 신규 추천주
▷대한항공 (추천일 1/12)
- 2010년 여객 및 화물 수요가 2007년과 유사한 두 자리 성장할 것으로 예상
- 환율 및 유가 등 매크로 변수가 항공사에 우호적
- 대체 휴일 및 한중 비자면제 등 정부 정책 수혜 예상
▷대한제강 (추천일 1/12)
- 영업이익이 2009년 4분기를 바닥으로 본격적인 턴어라운드 국면에 진입
- Valuation 수준이 여전히 매력적인 구간에 있고, 이익 방향성이 3분기만에
턴어라운드가 시작
- 철강주내 최고의 이익 모멘텀을 보유: 4분기 대비 2분기 영업이익이 73.3%
급증할 전망
◆ 추천 제외주
▷ 삼성전기, 현대모비스
◆ 기존 추천주
▷LG화학 (추천일 1/11)
- 석유화학 시황 호조로 정기보수 감안해도 1Q10 실적 상대적으로 양호할
전망
- 전기차용 배터리, LCD 유리기판 사업 진출에 따라 2020년까지 고성장
구가할 전망
- 디트로이트 모터쇼 다가오면서 전기차용 배터리 신규 수주 기대감 고조
▷ STX팬오션 (추천일 1/8)
- 국내 해운업체 중 가장 빠른 2009년 4분기 영업 흑자전환 예상
- 고가의 용선선박 반선으로 원가 경쟁력 강화
- 비수기임에도 불구하고 BDI가 충분한 이익을 낼 수 있는
▷ 롯데쇼핑 (추천일 1/4)
- 2010년 국내 소비가 본격적으로 회복될 시 백화점 소비가 탄력적으로 증가할 전망
- 할인점 부문에서 물류 효율 향상, PB상품 비중 증가 등으로 영업이익률 꾸준히 개선
- 자회사들의 이익 기여(중국 할인점 사업 매출 증가, 홈쇼핑 점유율 상승) 기대
▷ NHN (추천일 12/22)
- 온라인광고 매출액 증가율은 소비 경기 회복에 따라 2009년 1분기를 저점으로 회복 중
- 4분기 경기 회복세에다 연말과 크리스마스, 방학있는 성수기 효과로 검색광고 PPC(Price Per Click) 단가 상승폭 예상치 상회할 전망
- ‘C9’ 신규 게임 매출액, 기대작 MMORPG ‘테라’의 대박 가능성
▷ 한솔제지 (추천일 1/4)
- 자회사 리스크 요인 존재하나, 재무구조 개선 효과가 더 크다고 판단
- 아트원제지 M&A 시너지 효과: 시장 지배력 46%까지 확대됨에 따라 규모의
경제 효과 극대화 전망
- 산업용지 부문 수익성 급속도로 호전, 타사 대비 경쟁력으로 작용
▷ 대상 (추천일 1/4)
- 고가 재고 소진, 과당에서 전분당으로 수요 이전 가능: 전분당에서 이익 완전
회복하며 다시 주 수익 사업으로 등장
- 수익성 위주의 경영 전략 강조함에 따라 적자 사업에 대한 구조조정 움직임:
강력한 원가 절감 시행 가능성
- 고질적인 일회성 비용 발생 가능성 낮음
▷ 케이피케미칼 (추천일 12/29)
- 주력 제품인 PTA(폴리에스터 원료) 시황 구조적 개선: 추가적인 신증설 감소
및 중국의 강력한 내수 부양책 실시에 따른 시황 부진 탈피 전망
- 해외 진출(파키스탄, 중국, 러시아)을 통한 성장 모색
- 우량한 재무구조 & 저평가된 Valuation 매력