유진투자증권은 16일 글로비스에 대해 "도요타의 대규모 리콜 사태로 ▲ 단순 주요 부품 ▲ 일반 하이브리드 차량으로 확대됐다"며 "글로비스 해외 부문 이익 증가 될 것"이라고 전망했다.
주익찬 연구원은 "현대차와 기아차의 품질 유지되면, 현대차와 기아차 미국 시장 점유율 상승할 것"이라며 "현대와 기아차 이익 증가 글로비스 이익 증가 글로비스 주가 상승이 예상된다"고 말했다.
주 연구원은 이어 "중고차 가격 하락으로 도요타의 미국 시장 점유율은 하락세 높아질 것"이라며 "반면, 현대차와 기아차의 점유율은 상승할 것"이라고 덧붙였다.
다음은 리포트 내용,
Toyota 리콜은 (1) 단순 부품 주요 부품, (2) 일반 차량 하이브리드 차량으로 확대 되고 있는 것으로 판단
– Toyota 리콜은 두가지 측면에서 확대되고 있는 것으로 판단
– 단순 부품 주요 부품의 예: 2월 9일 프리우스 리콜(제동장치), 2월 13일 타코마 픽업 트럭
리콜(프로펠러 섀프트), 2월 15일 전자제어 시스템(ETC) 재조사
– 일반 차량 하이브리드 차량: 2월 9일 프리우스 리콜(제동장치)
현대/기아차의 품질 유지되면, 현대/기아차 미국 시장 점유율 상승, 현대/기아차 이익 증가 글로비스 이익 증가 글로비스 주가 상승 예상
– 언론에 따르면, 켈리블루북은 8일 기준 Toyota의 중고차 가격을 4% 하락. 이는 첫 리콜만 반영한 것으로, 최근의 프리우스, 렉서스, 사이 등의 리콜이 추가되면 더 하락 예상
– 중고차 가격 하락으로 Toyota의 미국 시장 점유율은 하락세 높아질 전망. 반면, 현대/기아차의 점유율은 상승할 것으로 예상
– 이에 따라, 글로비스 매출총이익의 68%를 차지하는 해외 물류와 CKD 부문 이익도 향후 증가 예상. 이유는 (1) 글로비스의 해외 물류 부문 매출액이 현대/기아차 수출액의 3~4%로, 향후 비중은 더 높아질 것으로 전망되는데, 현대/기아차의 수출액이 증가할 것으로 예상되고, (2)CKD 부문 매출액도 현대/기아차 해외 공장 생산량 증가로 증가할 전망이기 때문, 글로비스의 주가는 과거 현대차, 기아차 주가와 동행했으나, 2010년 이후 상승률이 현대/기아차보다 상대적으로 낮아, 단기적으로도 상승할 가능성 높을 전망
– 최근 1개월간 주가는 현대차 12.6%, 기아차 11.1% 상승한 반면, 글로비스 11.4% 하락
주익찬 연구원은 "현대차와 기아차의 품질 유지되면, 현대차와 기아차 미국 시장 점유율 상승할 것"이라며 "현대와 기아차 이익 증가 글로비스 이익 증가 글로비스 주가 상승이 예상된다"고 말했다.
주 연구원은 이어 "중고차 가격 하락으로 도요타의 미국 시장 점유율은 하락세 높아질 것"이라며 "반면, 현대차와 기아차의 점유율은 상승할 것"이라고 덧붙였다.
다음은 리포트 내용,
Toyota 리콜은 (1) 단순 부품 주요 부품, (2) 일반 차량 하이브리드 차량으로 확대 되고 있는 것으로 판단
– Toyota 리콜은 두가지 측면에서 확대되고 있는 것으로 판단
– 단순 부품 주요 부품의 예: 2월 9일 프리우스 리콜(제동장치), 2월 13일 타코마 픽업 트럭
리콜(프로펠러 섀프트), 2월 15일 전자제어 시스템(ETC) 재조사
– 일반 차량 하이브리드 차량: 2월 9일 프리우스 리콜(제동장치)
현대/기아차의 품질 유지되면, 현대/기아차 미국 시장 점유율 상승, 현대/기아차 이익 증가 글로비스 이익 증가 글로비스 주가 상승 예상
– 언론에 따르면, 켈리블루북은 8일 기준 Toyota의 중고차 가격을 4% 하락. 이는 첫 리콜만 반영한 것으로, 최근의 프리우스, 렉서스, 사이 등의 리콜이 추가되면 더 하락 예상
– 중고차 가격 하락으로 Toyota의 미국 시장 점유율은 하락세 높아질 전망. 반면, 현대/기아차의 점유율은 상승할 것으로 예상
– 이에 따라, 글로비스 매출총이익의 68%를 차지하는 해외 물류와 CKD 부문 이익도 향후 증가 예상. 이유는 (1) 글로비스의 해외 물류 부문 매출액이 현대/기아차 수출액의 3~4%로, 향후 비중은 더 높아질 것으로 전망되는데, 현대/기아차의 수출액이 증가할 것으로 예상되고, (2)CKD 부문 매출액도 현대/기아차 해외 공장 생산량 증가로 증가할 전망이기 때문, 글로비스의 주가는 과거 현대차, 기아차 주가와 동행했으나, 2010년 이후 상승률이 현대/기아차보다 상대적으로 낮아, 단기적으로도 상승할 가능성 높을 전망
– 최근 1개월간 주가는 현대차 12.6%, 기아차 11.1% 상승한 반면, 글로비스 11.4% 하락