[편집자주] 이 기사는 8월 17일 오후 2시 51분 프리미엄 뉴스서비스 ‘ANDA’에서 먼저 출고했습니다.
 
[시드니=뉴스핌 권지언 특파원] 캐피털원 파이낸셜(종목코드:COF, 이하 캐피털원)은 신생 카드업체가 단기간에 미국 10대 은행 반열에 오르는 이례적 기록을 세운 업체다.

지난 1990년대 중반 미국 동부를 주요 거점으로 하는 전업 신용카드 업체로 출발한 캐피탈원은 고객들의 서비스 확대 니즈에 맞춰 지역 은행을 인수하며 은행업에 뛰어들었으며 온라인과 지점 은행업 부문으로의 확장을 통해 현재는 자산기준 미국 8위 은행으로 우뚝 섰다.

20여년이라는 비교적 짧은 역사에도 불구 캐피털원은 경제전문지 포춘이 선정한 미국 500대기업 중 126위에 랭크되는 등 놀라운 발전을 이룩한 기업이다.

일찌감치 빅데이터 분석에 앞장서고 자신들만의 차별화된 고객관계관리(CRM) 전략을 내세운 것이 단기간 급성장의 배경으로 꼽힌다. 

◆ 캐피털원은 어떤 기업

캐피탈원은 다양한 라인업으로 구성된 종합금융회사로 널리 알려져 있다.

경영컨설턴트 출신이었던 리치 페어뱅크와 니겔 모리스 캐피털원 공동 창립자의 주도 하에 1994년 시그넷은행서 분리되며 설립된 캐피털원은 버지니아주 맥라인에 본사를 두고 있다.

시그넷서 분리된 뒤 10년도 채 안 되는 시간 동안 캐피털원은 자신들만의 CRM 전략을 바탕으로  전세계 5000만명 회원을 확보할 만큼 몸집을 키웠다.

당시 캐피탈원은 고객에게 적절한 상품을 제공하기 위해 철저한 사전 테스트를 실시해 고객 맞춤형 서비스를 실현하는 데 성공한다. 공동 창립자인 리치 페어뱅크와 니겔 모리스가 시그넷 소속 시절부터 축적한 회원정보, 구매기록 등 다양한 고객 정보들을 분석해 내놓은 결과물이 적중한 것이다.

신용카드 업무만을 취급하던 캐피털원은 2005년부터는 소매금융 부문으로 확장하기 시작했다.

신용카드는 국내 소비자와 소기업 카드 대여, 캐나다와 영국에 카드대여를 포함하며 소매금융업은 지점 기준 대여와 주택융자 서비스 등을 포함한다. 상업금융 부문은 상업적 부동산 중개업자와 중산층 시장 고객에게 대출, 입금, 자산관리를 하고 있다.

2011년에는 네덜란드 인터넷전문은행 ING Direct를 인수해 지점 없이 온라인으로만 영업을 추진하고 있다. 이 같은 움직임은 최근 활성화되고 있는 핀테크 시장에서도 빛을 보고 있다.

2012년 기준 캐피탈원 지점 수는 963곳에 달하며 스타벅스와의 제휴를 통해 카페와 은행창구를 공유하는 지점도 확대 중에 있다.

◆ 뉴스&루머

이달 초 캐피탈원은 미국 제너럴일렉트릭(GE)의 헬스케어 대출사업 부문을 매입할 계획인 것으로 알려졌다.

매입 금액은 85억 달러(약 10조521억원) 수준으로 전문가들은 헬스케어 산업 부문이 빠르게 성장하고 있는데다 캐피털원의 포트폴리오 다각화 차원에서도 이번 인수가 향후 실적에는 호재가 될 것으로 평가했다.

신용카드 사업 부문 리스크에 관해서는 최근 경고음이 고조되고 있는 상황이다.

미 연방준비제도는 올해 실시한 금융권 스트레스 테스트 분석 결과 미국의 경제가 또 한번 위기 수준으로 둔화될 경우 신용카드 대출 총액의 13.1% 정도가 부도(디폴트) 위기를 맞을 것이라고 경고했다.

다만 투자자문회사 모틀리 풀은 신용카드 대출 부문이 리스크인 동시에 캐피털원에는 상당한 기회가 될 수도 있다고 강조했다. 신용카드 부문의 이자율이 상대적으로 높아 기존 은행들보다는 비교적 높은 수익을 올릴 수 있다는 것이다.

실제로 캐피털원의 2분기 이익 수익률은 7.14%로 주요 경쟁 은행인 US뱅코프의 3.42%보다 두 배 넘는 수준을 기록했으며, 웰스파고의 3.22%나 뱅크오브아메리카의 2.95%보다도 높았다. 

◆ 월가 UP & DOWN

월가 전문가들도 캐피털원에 우호적인 시선을 보내고 있다.

마켓워치가 실시한 서베이에서는 참여 투자은행 29곳 중 '매수'와 '비중 확대'를 권고한 곳이 각각 16곳, 3곳으로 나타났으며 '중립'의견이 10곳이었다.

'매도'나 '비중축소'를 권고한 곳은 없었으며 이들은 캐피털원의 평균 목표주가를 93.48달러로 지난 14일 종가 대비 15% 높게 제시했다.

아르거스 리서치는 이달 캐피털원에 대한 투자의견을 '중립'에서 '매수'로 상향하며 목표주가는 92달러로 제시했다.

아르거스는 캐피털원의 GE 헬스케어 대출사업부문 인수가 성장 기회를 가져다 줄 것이라며 기대감을 나타냈으며, 올해 수익자산 성장세는 4% 정도가 될 것으로 내다봤다.