[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 22일 한국전력(015760)에 대해 '부진한 하반기, 개선될 2020년'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '- 낮은 원전 이용률로 부진한 하반기 실적: 3분기 연결기준 매출 15.8조원(-4% y-y), 영업이익 1.1조원(-19% y-y)으로 영업이익 컨센서스(1.5조원)를 하회할 전망
- 호의적인 원자재가격은 내년 상반기까지 이어질 전망: 최근 60달러 이하의 두바이유 가격 흐름과 개별소
비세 인하를 감안하면 LNG발전단가도 내년 상반기까지 하락할 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2019년 3분기에 다시 계획예방정비가 실시돼 이용률은 하락할 것으로 예상하였음. 그러나 일부 발전소(한빛 3, 4호기 등) 정비의 장기지연으로 하반기 원전 이용률은 추가로 낮아진 66%를 기록할 전망. 이번 대규모 정
비가 마무리되면 다음 정비 차수는 15개월 후인 2020년 4분기에나 돌입할것. 장기 연장되는 계획예방정비 물량만 없다면 2020년 상반기 원전 이용률은 85% 이상을 기록할 전망'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,500원 -> 37,500원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이민재, 오준석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,500원은 2019년 09월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 37,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 14일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,500원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,531원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 37,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,531원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 40,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,467원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
NH투자증권에서 한국전력(015760)에 대해 '- 낮은 원전 이용률로 부진한 하반기 실적: 3분기 연결기준 매출 15.8조원(-4% y-y), 영업이익 1.1조원(-19% y-y)으로 영업이익 컨센서스(1.5조원)를 하회할 전망
- 호의적인 원자재가격은 내년 상반기까지 이어질 전망: 최근 60달러 이하의 두바이유 가격 흐름과 개별소
비세 인하를 감안하면 LNG발전단가도 내년 상반기까지 하락할 전망'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '2019년 3분기에 다시 계획예방정비가 실시돼 이용률은 하락할 것으로 예상하였음. 그러나 일부 발전소(한빛 3, 4호기 등) 정비의 장기지연으로 하반기 원전 이용률은 추가로 낮아진 66%를 기록할 전망. 이번 대규모 정
비가 마무리되면 다음 정비 차수는 15개월 후인 2020년 4분기에나 돌입할것. 장기 연장되는 계획예방정비 물량만 없다면 2020년 상반기 원전 이용률은 85% 이상을 기록할 전망'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,500원 -> 37,500원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 이민재, 오준석 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,500원은 2019년 09월 25일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 37,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 11월 14일 44,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 37,500원을 제시하였다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 34,531원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 37,500원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 34,531원 대비 8.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 40,000원 보다는 -6.2% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 한국전력의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 34,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,467원 대비 -12.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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