[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 25일 만도(204320)에 대해 'ADAS 성장 모멘텀의 지속성'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 만도 리포트 주요내용
유안타증권에서 만도(204320)에 대해 '3분기 매출 및 영업이익은 1조 4,683억원(YoY+5.0%), 705억원(YoY+41.2%)으로 컨센서스를
상회하였다. 지배순이익은 512억원(YoY+111.2%)을 기록하였다. 영업이익에 일회성 이익이 178억원
(통상임금 환입-희망퇴직 위로금)이 반영되었다. 이를 제외시 527억원으로 전년과 유사한(YoY+5.5%)
실적이다. 매출은 중국을 제외한 모든 지역에서 성장을 기록하였다. 한국·미국·기타 지역이 각 8%,
22%, 19% 증가하였다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '자율주행 레벨에 따라 기술이 적용될 부문간의 차이 등을 고려시 성장성에 대한 지나친 우려는 불필요하다고 판단한다. 또한, 최근 Non-HMG 매출 확대, 지역 다변화가 진행되고 있으며, NTO(Non Traditional OEM)로부터 수주를 진행하고 있다. 최근 美 전기차 스타트업 카누로부터 ‘전자제어식 조향시스템(SBW) 50만대 공급계약도 체결하였다. 현대차向 ADAS 이익 증가는 2023년까지 지속될 것으로 예상되며 향후, 신규 고객으로부터의 수주 가능성 여부에 따라 추가적인 밸류에이션 재평가가 가능하다고 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 남정미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2019년 07월 26일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.
◆ 만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,531원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,531원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠종금증권의 47,000원 보다는 -10.6% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 만도의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,079원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 만도 리포트 주요내용
유안타증권에서 만도(204320)에 대해 '3분기 매출 및 영업이익은 1조 4,683억원(YoY+5.0%), 705억원(YoY+41.2%)으로 컨센서스를
상회하였다. 지배순이익은 512억원(YoY+111.2%)을 기록하였다. 영업이익에 일회성 이익이 178억원
(통상임금 환입-희망퇴직 위로금)이 반영되었다. 이를 제외시 527억원으로 전년과 유사한(YoY+5.5%)
실적이다. 매출은 중국을 제외한 모든 지역에서 성장을 기록하였다. 한국·미국·기타 지역이 각 8%,
22%, 19% 증가하였다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '자율주행 레벨에 따라 기술이 적용될 부문간의 차이 등을 고려시 성장성에 대한 지나친 우려는 불필요하다고 판단한다. 또한, 최근 Non-HMG 매출 확대, 지역 다변화가 진행되고 있으며, NTO(Non Traditional OEM)로부터 수주를 진행하고 있다. 최근 美 전기차 스타트업 카누로부터 ‘전자제어식 조향시스템(SBW) 50만대 공급계약도 체결하였다. 현대차向 ADAS 이익 증가는 2023년까지 지속될 것으로 예상되며 향후, 신규 고객으로부터의 수주 가능성 여부에 따라 추가적인 밸류에이션 재평가가 가능하다고 판단한다. '라고 밝혔다.
◆ 만도 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 남정미 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2019년 07월 26일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 18년 10월 29일 48,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 42,000원을 제시하였다.
◆ 만도 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 40,531원, 유안타증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 40,531원 대비 3.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠종금증권의 47,000원 보다는 -10.6% 낮다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 만도의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 40,531원은 직전 6개월 평균 목표가였던 39,079원 대비 3.7% 상승하였다. 이를 통해 만도의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.