[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나금융투자에서 22일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '지분, 기간, 숨겨진 함의까지 완벽한 딜'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 92,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 10.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
하나금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 ' 1년 내 매각하게 될 4.99%의 지분은 향후 글로벌 OTT 전쟁에 있어 넷플릭스에 귀속될만한 수준의 지분은 아니다. 기간 역시 3년 간을 보장 받았는데, 2021년 이후로 예상되는 디즈니+/애플TV의 진출 전 2년 간 안정적인 제작비를 확보했다는 점이다. 특히, OTT들의 아시아 드라마 제작사 수급에 있어 스튜디오드래곤의 레버리지가 높을 수 밖에 없기에 3년이라는 계약 기간을 감안시 넷플릭스향 리쿱(제작비 지원) 비율이 기존 대비 상향될 가능성이 높은 것으로 추정된다. ENM의 제작비 부담도 완화될 것이다. '라고 분석했다.
한편 '2019년 예상 제작 편수 30편 중 이미 7편(오리지널 1편 포함)을 넷플릭스에 판매했기에 21편의 개런티 제작/판매 공시가 실적 추정에 미치는 영향은 없다. 그러나, 지분/기간/구조 모두 상당히 긍정적인 딜로 판단한다'라고 전망했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 92,000원 -> 92,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2019년 11월 08일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 92,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 25일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 09일 최저 목표가인 86,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 92,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,800원, 하나금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,800원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,125원 대비 -23.2% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
하나금융투자에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 ' 1년 내 매각하게 될 4.99%의 지분은 향후 글로벌 OTT 전쟁에 있어 넷플릭스에 귀속될만한 수준의 지분은 아니다. 기간 역시 3년 간을 보장 받았는데, 2021년 이후로 예상되는 디즈니+/애플TV의 진출 전 2년 간 안정적인 제작비를 확보했다는 점이다. 특히, OTT들의 아시아 드라마 제작사 수급에 있어 스튜디오드래곤의 레버리지가 높을 수 밖에 없기에 3년이라는 계약 기간을 감안시 넷플릭스향 리쿱(제작비 지원) 비율이 기존 대비 상향될 가능성이 높은 것으로 추정된다. ENM의 제작비 부담도 완화될 것이다. '라고 분석했다.
한편 '2019년 예상 제작 편수 30편 중 이미 7편(오리지널 1편 포함)을 넷플릭스에 판매했기에 21편의 개런티 제작/판매 공시가 실적 추정에 미치는 영향은 없다. 그러나, 지분/기간/구조 모두 상당히 긍정적인 딜로 판단한다'라고 전망했다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 92,000원 -> 92,000원(0.0%)
- 하나금융투자, 최근 1년 목표가 하락
하나금융투자 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 92,000원은 2019년 11월 08일 발행된 하나금융투자의 직전 목표가인 92,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 01월 25일 145,000원을 제시한 이후 하락하여 19년 08월 09일 최저 목표가인 86,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 92,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 93,800원, 하나금융투자 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나금융투자에서 제시한 목표가 92,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 93,800원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 93,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 122,125원 대비 -23.2% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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