[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 30일 현대제철(004020)에 대해 '4Q19 Review: 더 나빠지기 힘든 실적'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 40.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
유안타증권에서 현대제철(004020)에 대해 '별도기준 4Q19 분기 영업적자를 시현했다. 2000년 1분기(공시로 파악되는 첫 분기) 이후 첫 분
기 영업적자이다. 2019년 연간 영업이익은 2,784억원으로 전년(9,335억원)대비 -70% 감소했
다. 2018년 통상임금 관련 비용 2,740억원을 반영하면 1년 만에 약 1조원(9,291억원)에 가까운
영업이익이 사라진 것이다. 2019년 부진했던 국내외 철강 업황을 고려해도 과한 실적 악화이다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4Q19(P): 별도 영업이익 -1,427억원, 연결 영업이익 -1,479억원. '라고 밝혔다.
한편 '전분기대비 1Q20 실적 개선은 가능해 보인다. 고로 원재료 투입원가는 하락하는 반면 판재류 판매단가는 11월부터 이어진 중국 철강재 가격 회복 영향에 따라 상승할 것으로 예상되기 때문이다. 단기적인 실적 저점은 지났다고 판단된다. 하지만, 중장기적인 실적 개선 추세가 이어지기 위해서는 조속한 적자사업부문 정상화, 과감한 국내외 사업 재편, 주요 수요처와의 가격협상력 강화 등을 행해야 할 것이다.'라고 전망했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2020년 01월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 02일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,579원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,579원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 35,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,529원 대비 -24.7% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대제철 리포트 주요내용
유안타증권에서 현대제철(004020)에 대해 '별도기준 4Q19 분기 영업적자를 시현했다. 2000년 1분기(공시로 파악되는 첫 분기) 이후 첫 분
기 영업적자이다. 2019년 연간 영업이익은 2,784억원으로 전년(9,335억원)대비 -70% 감소했
다. 2018년 통상임금 관련 비용 2,740억원을 반영하면 1년 만에 약 1조원(9,291억원)에 가까운
영업이익이 사라진 것이다. 2019년 부진했던 국내외 철강 업황을 고려해도 과한 실적 악화이다.'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '4Q19(P): 별도 영업이익 -1,427억원, 연결 영업이익 -1,479억원. '라고 밝혔다.
한편 '전분기대비 1Q20 실적 개선은 가능해 보인다. 고로 원재료 투입원가는 하락하는 반면 판재류 판매단가는 11월부터 이어진 중국 철강재 가격 회복 영향에 따라 상승할 것으로 예상되기 때문이다. 단기적인 실적 저점은 지났다고 판단된다. 하지만, 중장기적인 실적 개선 추세가 이어지기 위해서는 조속한 적자사업부문 정상화, 과감한 국내외 사업 재편, 주요 수요처와의 가격협상력 강화 등을 행해야 할 것이다.'라고 전망했다.
◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 40,000원 -> 40,000원(0.0%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2020년 01월 06일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 40,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 19년 05월 02일 62,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 42,579원, 유안타증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 42,579원 대비 -6.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 35,000원 보다는 14.3% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 42,579원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,529원 대비 -24.7% 하락하였다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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