[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 10일 한국조선해양(009540)에 대해 '통상임금 관련 소송 패소로 4Q21 어닝쇼크 예상'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 125,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국조선해양 리포트 주요내용
KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 '2021년 신규수주는 조선 (특수선 포함) 210.5억 달러, 해양 18.2억 달러, 엔진기계 20.8억 달러 등 총 250.1억 달러를 기록했음. 2020년 신규수주가 113.7억 달러였음을 감안하면 2배 이상 증가한 수치. 이에 따라 조선/해양 부문 매출기준 수주잔고는 2020년 말 192.3억 달러에서 2021년 말 291.1억 달러로 증가했을 것으로 추정됨. 이는 2022년 예상매출액 대비 2.1년 (약 25개월)치 일감에 해당함. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2021년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4조 5,038억원 (+26.0% YoY), 영업손실 4,295억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -9.5%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 12.2% 상회하겠지만 영업이익은 503억원의 흑자를 예상하고 있는 시장예상치를 크게 하회하는 어닝쇼크가 예상됨. 통상임금관련 소송의 패소로 7,000억원 규모의 일회성 비용 예상. '라고 밝혔다.
◆ 한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 125,000원(-7.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2021년 11월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -7.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 03월 31일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 06월 01일 최고 목표가인 175,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 125,000원을 제시하였다.
◆ 한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 130,750원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 130,750원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 107,000원 보다는 16.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국조선해양의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 130,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,273원 대비 -25.0% 하락하였다. 이를 통해 한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국조선해양 리포트 주요내용
KB증권에서 한국조선해양(009540)에 대해 '2021년 신규수주는 조선 (특수선 포함) 210.5억 달러, 해양 18.2억 달러, 엔진기계 20.8억 달러 등 총 250.1억 달러를 기록했음. 2020년 신규수주가 113.7억 달러였음을 감안하면 2배 이상 증가한 수치. 이에 따라 조선/해양 부문 매출기준 수주잔고는 2020년 말 192.3억 달러에서 2021년 말 291.1억 달러로 증가했을 것으로 추정됨. 이는 2022년 예상매출액 대비 2.1년 (약 25개월)치 일감에 해당함. '라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2021년 4분기 실적 (K-IFRS 연결)은 매출액 4조 5,038억원 (+26.0% YoY), 영업손실 4,295억원 (적자확대 YoY, 영업이익률 -9.5%)을 기록해 매출액은 컨센서스를 12.2% 상회하겠지만 영업이익은 503억원의 흑자를 예상하고 있는 시장예상치를 크게 하회하는 어닝쇼크가 예상됨. 통상임금관련 소송의 패소로 7,000억원 규모의 일회성 비용 예상. '라고 밝혔다.
◆ 한국조선해양 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 135,000원 -> 125,000원(-7.4%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 125,000원은 2021년 11월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 135,000원 대비 -7.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 03월 31일 160,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 06월 01일 최고 목표가인 175,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 125,000원을 제시하였다.
◆ 한국조선해양 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 130,750원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 125,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 130,750원 대비 -4.4% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 107,000원 보다는 16.8% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 한국조선해양의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 130,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 174,273원 대비 -25.0% 하락하였다. 이를 통해 한국조선해양의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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