[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 현대차증권에서 28일 DL건설(001880)에 대해 '낮아진 가이던스'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 DL건설(001880)에 대해 '2022년 별도기준 추정치 매출액 2.0조원(-2.9%yoy), 영업이익 1,742억원(-24.1%yoy)로 추정. 주택부문에서의 매출액 및 이익 감소 전망. 2020년 저조한 주택 착공으로 2022년 주택 매출액이 감소하는 가운데, 건축부문 특히 물류창고 등에서 매출액을 만회할 것으로 판단. 하지만 마진 믹스 악화에 따라 이익률이 감소할 것으로 추정. 또한, 2022년 건축부문에 원자재 가격 상승과 안전 관리 강화에 따라 마진이 약2.0%p 하락할 것을 반영. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q21 별도기준 잠정실적으로 매출액 6,342억원(+24.6%yoy), 영업이익596억원(+74.5%yoy)로 당사 추정치와 부합. 2021년 신규수주 3.0조원 기록. 수주잔고 5.7조원 보유. 2021년 주택 착공1,735세대 기록으로 2019~2020년 연평균 6,300세대 분양 대비 저조한 실적. 2022년 가이던스로 매출액 2.0조원, 영업이익 1,700억원, 신규수주 3.2조원, 착공세대수 12,600세대를 제시.'라고 밝혔다.
◆ DL건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
현대차증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2021년 11월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다.
◆ DL건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,750원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 39,750원 대비 -22.0% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 40,000원 보다도 -22.5% 낮다. 이는 현대차증권이 DL건설의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,000원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 DL건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL건설 리포트 주요내용
현대차증권에서 DL건설(001880)에 대해 '2022년 별도기준 추정치 매출액 2.0조원(-2.9%yoy), 영업이익 1,742억원(-24.1%yoy)로 추정. 주택부문에서의 매출액 및 이익 감소 전망. 2020년 저조한 주택 착공으로 2022년 주택 매출액이 감소하는 가운데, 건축부문 특히 물류창고 등에서 매출액을 만회할 것으로 판단. 하지만 마진 믹스 악화에 따라 이익률이 감소할 것으로 추정. 또한, 2022년 건축부문에 원자재 가격 상승과 안전 관리 강화에 따라 마진이 약2.0%p 하락할 것을 반영. '라고 분석했다.
또한 현대차증권에서 '4Q21 별도기준 잠정실적으로 매출액 6,342억원(+24.6%yoy), 영업이익596억원(+74.5%yoy)로 당사 추정치와 부합. 2021년 신규수주 3.0조원 기록. 수주잔고 5.7조원 보유. 2021년 주택 착공1,735세대 기록으로 2019~2020년 연평균 6,300세대 분양 대비 저조한 실적. 2022년 가이던스로 매출액 2.0조원, 영업이익 1,700억원, 신규수주 3.2조원, 착공세대수 12,600세대를 제시.'라고 밝혔다.
◆ DL건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 35,000원 -> 31,000원(-11.4%)
현대차증권 김승준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2021년 11월 26일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 35,000원 대비 -11.4% 감소한 가격이다.
◆ DL건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,750원, 현대차증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 31,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 39,750원 대비 -22.0% 낮으며, 현대차증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 40,000원 보다도 -22.5% 낮다. 이는 현대차증권이 DL건설의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,000원 대비 -9.7% 하락하였다. 이를 통해 DL건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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