[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 02일 아프리카TV(067160)에 대해 '기부매출 반등. 광고매출 감소'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
유안타증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 '1Q23 매출액 727억원(YoY -3%), 영업이익 184억원(YoY -20%, 영업이익률 25.3%), 순이익 166억원(YoY -15%) 기록. 시장기대치를 하회. 2분기 및 하반기 전망: 마진율이 높고 동사 매출의 절대적인 비중을 차지하는 플랫폼 매출(83%)의 회복이 BJ컨텐츠 개선에 따른 사용자 ARPU의 증가를 의미하고, 전체 사용자도 증가하는 추세이기에 2분기 및하반기 지속적인 실적 개선 기대. 1분기 둔화된 광고 매출도 신규 게임 출시 증가, 대기업 등 광고주 다양화 등으로 다시 회복할 수 있을 것으로 예상됨'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2분기 및 하반기 꾸준한 실적 개선이 기대되지만, 플랫폼 및 광고 모두 과거 대비 둔화된 매출 성장률과 인건비 등 높아진 고정비, 외형 확장을 위한 중계권 수수료, 컨텐츠 제작비 등높아진 비용구조를 반영하여, 2023년 실적추정치를 하향 조정. 또한, 동종 플랫폼 기업들의 낮아진 밸류에이션을 반영하여 목표주가를 11만원으로 하향조정 하고, 투자의견은 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 110,000원(-31.2%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2022년 10월 31일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -31.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 02일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,000원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 116,000원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 85,000원 보다는 29.4% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 아프리카TV 리포트 주요내용
유안타증권에서 아프리카TV(067160)에 대해 '1Q23 매출액 727억원(YoY -3%), 영업이익 184억원(YoY -20%, 영업이익률 25.3%), 순이익 166억원(YoY -15%) 기록. 시장기대치를 하회. 2분기 및 하반기 전망: 마진율이 높고 동사 매출의 절대적인 비중을 차지하는 플랫폼 매출(83%)의 회복이 BJ컨텐츠 개선에 따른 사용자 ARPU의 증가를 의미하고, 전체 사용자도 증가하는 추세이기에 2분기 및하반기 지속적인 실적 개선 기대. 1분기 둔화된 광고 매출도 신규 게임 출시 증가, 대기업 등 광고주 다양화 등으로 다시 회복할 수 있을 것으로 예상됨'라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 '2분기 및 하반기 꾸준한 실적 개선이 기대되지만, 플랫폼 및 광고 모두 과거 대비 둔화된 매출 성장률과 인건비 등 높아진 고정비, 외형 확장을 위한 중계권 수수료, 컨텐츠 제작비 등높아진 비용구조를 반영하여, 2023년 실적추정치를 하향 조정. 또한, 동종 플랫폼 기업들의 낮아진 밸류에이션을 반영하여 목표주가를 11만원으로 하향조정 하고, 투자의견은 BUY를 유지'라고 밝혔다.
◆ 아프리카TV 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 110,000원(-31.2%)
- 유안타증권, 최근 1년 목표가 하락
유안타증권 이창영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2022년 10월 31일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -31.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유안타증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 02일 160,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ 아프리카TV 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 116,000원, 유안타증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 116,000원 대비 -5.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 85,000원 보다는 29.4% 높다. 이는 유안타증권이 타 증권사들보다 아프리카TV의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 116,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,000원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 아프리카TV의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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