[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유진투자증권에서 09일 NAVER(035420)에 대해 '드러난 수익성 개선 노력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 289,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 39.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
유진투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 매출액 2.28조원, 영업이익 3,305억원 기록. 당사 추정치(3,026억원)및 컨센서스(3,071억원) 상회. 서치플랫폼(+0.2%yoy)은 국내 광고시장 둔화로 부진. 특히 디스플레이 광고 매출(-13.1%yoy) 부진이 두드러짐. 커머스(+45.5%yoy)는 주요 버티컬 커머스의 수수료 인상 및 포쉬마크 연결 편입 효과로 고성장. 1분기 포쉬마크 매출액은 1,197억원, EBITDA 200만달러 기록해 인수 이후 수익성 개선 효과 드러나'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '핀테크(+15.8%yoy)는 외부결제액 확대 지속됨. 삼성페이와의 협업 효과는 2분기 이후 드러날 전망. 콘텐츠(+94.0%yoy)는 수익성 개선 기조에도 견조한 성장률을 기록, 영업적자폭도 유의미한 감소폭을 보여. 포쉬마크 연결 편입으로 인해 인건비와 마케팅비가 증가, 파트너 비용도 웹툰 회계처리 변경 영향으로 증가. 서치플랫폼의 외형성장이 더디나 커머스와 콘텐츠 성장률이 이를 만회. 커머스와 콘텐츠를 비롯해 전반적인 수익성 개선이 진행되고 있어 하반기 광고시장 회복에 따른 외형성장과 함께 마진율 개선도 기대 가능'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 289,000원 -> 289,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 289,000원은 2023년 04월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 289,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 02일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 08일 최저 목표가인 253,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 289,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,950원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 289,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 279,950원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
유진투자증권에서 NAVER(035420)에 대해 '1분기 매출액 2.28조원, 영업이익 3,305억원 기록. 당사 추정치(3,026억원)및 컨센서스(3,071억원) 상회. 서치플랫폼(+0.2%yoy)은 국내 광고시장 둔화로 부진. 특히 디스플레이 광고 매출(-13.1%yoy) 부진이 두드러짐. 커머스(+45.5%yoy)는 주요 버티컬 커머스의 수수료 인상 및 포쉬마크 연결 편입 효과로 고성장. 1분기 포쉬마크 매출액은 1,197억원, EBITDA 200만달러 기록해 인수 이후 수익성 개선 효과 드러나'라고 분석했다.
또한 유진투자증권에서 '핀테크(+15.8%yoy)는 외부결제액 확대 지속됨. 삼성페이와의 협업 효과는 2분기 이후 드러날 전망. 콘텐츠(+94.0%yoy)는 수익성 개선 기조에도 견조한 성장률을 기록, 영업적자폭도 유의미한 감소폭을 보여. 포쉬마크 연결 편입으로 인해 인건비와 마케팅비가 증가, 파트너 비용도 웹툰 회계처리 변경 영향으로 증가. 서치플랫폼의 외형성장이 더디나 커머스와 콘텐츠 성장률이 이를 만회. 커머스와 콘텐츠를 비롯해 전반적인 수익성 개선이 진행되고 있어 하반기 광고시장 회복에 따른 외형성장과 함께 마진율 개선도 기대 가능'라고 밝혔다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 289,000원 -> 289,000원(0.0%)
- 유진투자증권, 최근 1년 목표가 하락
유진투자증권 정의훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 289,000원은 2023년 04월 17일 발행된 유진투자증권의 직전 목표가인 289,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 유진투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 06월 02일 350,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 08일 최저 목표가인 253,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 289,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 279,950원, 유진투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 유진투자증권에서 제시한 목표가 289,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 279,950원 대비 3.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 340,000원 보다는 -15.0% 낮다. 이는 유진투자증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 279,950원은 직전 6개월 평균 목표가였던 272,048원 대비 2.9% 상승하였다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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