[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 10일 현대백화점(069960)에 대해 '면세점 개선에 주목'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 80,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 5.1% 하회. 밸류에이션 매력이 부각될 전망. 내국인의 해외여행 본격화와 더딘 경기 회복으로 백화점 부문의 실적 부진이 이어지고 있는 점은 아쉬움. 4월 백화점 기존점 신장은 -1% 수준으로 추정. 시장의 예상보다 따이공과 면세점 간의 송객수수료 협의가 빠르게 이루어짐. 2분기 현대백화점 면세의 영업적자는 130억원(적자축소, YoY/QoQ)으로 추정하며 향후 밸류에이션 매력과 면세 사업의 가치가 부각되며 현대백화점의 주가는 회복세를 보일 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 ' 현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1조 977억원(+17.5% YoY), 영업이익은 779억원(-12.4% YoY, OPM 7.1%)을 기록. 영업이익이 시장 기대치를 5.1% 하회했지만, 당사 추정치는 1.7% 상회. 백화점 부문의 매출이 전년동기대비 5.4% 신장을 기록했음에도 영업이익이 7.4% 감소한 952억원(OPM 16.6%)을 기록한 점은 아쉬움. 객단가가 높은 명품(-3.0%)과 가전/가구(-10.0%) 매출 성장률 부진과 함께 판관비(전기비/인건비)가 증가했기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 04월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 11일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 06월 13일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,294원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,294원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 87,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,765원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대백화점 리포트 주요내용
한국투자증권에서 현대백화점(069960)에 대해 '영업이익이 시장 기대치를 5.1% 하회. 밸류에이션 매력이 부각될 전망. 내국인의 해외여행 본격화와 더딘 경기 회복으로 백화점 부문의 실적 부진이 이어지고 있는 점은 아쉬움. 4월 백화점 기존점 신장은 -1% 수준으로 추정. 시장의 예상보다 따이공과 면세점 간의 송객수수료 협의가 빠르게 이루어짐. 2분기 현대백화점 면세의 영업적자는 130억원(적자축소, YoY/QoQ)으로 추정하며 향후 밸류에이션 매력과 면세 사업의 가치가 부각되며 현대백화점의 주가는 회복세를 보일 전망.'라고 분석했다.
또한 한국투자증권에서 ' 현대백화점의 2023년 1분기 연결기준 매출액은 1조 977억원(+17.5% YoY), 영업이익은 779억원(-12.4% YoY, OPM 7.1%)을 기록. 영업이익이 시장 기대치를 5.1% 하회했지만, 당사 추정치는 1.7% 상회. 백화점 부문의 매출이 전년동기대비 5.4% 신장을 기록했음에도 영업이익이 7.4% 감소한 952억원(OPM 16.6%)을 기록한 점은 아쉬움. 객단가가 높은 명품(-3.0%)과 가전/가구(-10.0%) 매출 성장률 부진과 함께 판관비(전기비/인건비)가 증가했기 때문.'라고 밝혔다.
◆ 현대백화점 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 80,000원 -> 80,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 하락
한국투자증권 김명주 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 80,000원은 2023년 04월 21일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 80,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 11일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 06월 13일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 80,000원을 제시하였다.
◆ 현대백화점 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 78,294원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 80,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 78,294원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 메리츠증권의 87,000원 보다는 -8.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 현대백화점의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 78,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,765원 대비 -23.8% 하락하였다. 이를 통해 현대백화점의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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