[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 12일 한온시스템(018880)에 대해 '끝내 아쉬운 수익성'이라며 투자의견 'MARKETPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 9,300원을 내놓았다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '견조한 외형성장 대비 OPM 2%대 머무르며 아쉬운 수익성 기록. 2023년 현대차그룹 판매(YoY +9.2%) 및 BEV 판매 목표(+65%), VW 친환경차 판매 비중 확대 추세 고려 시, 2023년 매출 가이던스 9조원 상회하는 9.6조원 추정. 고객사 비용 부담 협상에 따라 OPM 가이던스 4.5% 달성 여부 결정될 것. 글로벌 피어 및 업종 대비 프리미엄 감안 시, 외형 확대 및 BEV 수주 => 매출 본격화에 따른 차별화된 수익성 증명 필요. 연중 고객사 비용 협상력 및 OPM 방어력 확인하며 중장기적 접근 필요. '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '1Q23 매출 2.3조(YoY +18%), OP 604억(+98%), OPM 2.6%'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,100원 -> 9,300원(+14.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,300원은 2023년 04월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 8,100원 대비 14.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 10일 최저 목표가인 8,100원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 9,300원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,830원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 9,300원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 10,830원 대비 -14.1% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 9,500원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,830원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,721원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
대신증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '견조한 외형성장 대비 OPM 2%대 머무르며 아쉬운 수익성 기록. 2023년 현대차그룹 판매(YoY +9.2%) 및 BEV 판매 목표(+65%), VW 친환경차 판매 비중 확대 추세 고려 시, 2023년 매출 가이던스 9조원 상회하는 9.6조원 추정. 고객사 비용 부담 협상에 따라 OPM 가이던스 4.5% 달성 여부 결정될 것. 글로벌 피어 및 업종 대비 프리미엄 감안 시, 외형 확대 및 BEV 수주 => 매출 본격화에 따른 차별화된 수익성 증명 필요. 연중 고객사 비용 협상력 및 OPM 방어력 확인하며 중장기적 접근 필요. '라고 분석했다.
또한 대신증권에서 '1Q23 매출 2.3조(YoY +18%), OP 604억(+98%), OPM 2.6%'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 8,100원 -> 9,300원(+14.8%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 김귀연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 9,300원은 2023년 04월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 8,100원 대비 14.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 12,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 11월 10일 최저 목표가인 8,100원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 9,300원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,830원, 대신증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 9,300원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 10,830원 대비 -14.1% 낮으며, 대신증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 9,500원 보다도 -2.1% 낮다. 이는 대신증권이 한온시스템의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,830원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,721원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.