[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 14일 GS리테일(007070)에 대해 '2Q23Pre: 편의점 실적 가시성 확보 관건'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ GS리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '2분기 연결 매출액 2조 9,749억원(YoY 6%), 영업이익 780억원(YoY 56%)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 예상. 호텔 사업과 기타 부문 손익이 개선되면서 연결 기준 증익 폭은 크지만, 캐시카우 역할을 하는 편의점 감익이 아쉬움. 편의점 동일점 성장률은 4월 1%, 5월 1.5%, 6월 2% 수준으로 월별로 개선되는 모습을 보였으나 잦은 비로 인해 기대보다는 부진했음. 수익성 측면에서도 인건비 등 판관비 부담이 증가하면서 1분기에 이어 2분기에도 감익이 지속되었음. 경쟁사 대비 상대적으로 더딘 매출 성장과 수익성 개선으로 편의점 실적 불확실성이 다시 커진 상황. 하반기까지도 인건비 증가는 불가피하나, 점진적으로 편의점 부문 실적 회복은 나타날 것이라고 판단. 상품 카테고리 믹스 개선 작업과 MD개편을 통해 성장률 제고를 도모 중이고, 역량이 충분한 만큼 가시성은 높다는 판단. 마진 측면에서도 올해를 저점으로 개선될 것으로 전망'라고 분석했다.
◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 33,000원(-10.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 05월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -10.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 06일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 11일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 33,000원을 제시하였다.
◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,667원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,667원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 30,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,385원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ GS리테일 리포트 주요내용
하나증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '2분기 연결 매출액 2조 9,749억원(YoY 6%), 영업이익 780억원(YoY 56%)으로 시장 기대치를 하회할 것으로 예상. 호텔 사업과 기타 부문 손익이 개선되면서 연결 기준 증익 폭은 크지만, 캐시카우 역할을 하는 편의점 감익이 아쉬움. 편의점 동일점 성장률은 4월 1%, 5월 1.5%, 6월 2% 수준으로 월별로 개선되는 모습을 보였으나 잦은 비로 인해 기대보다는 부진했음. 수익성 측면에서도 인건비 등 판관비 부담이 증가하면서 1분기에 이어 2분기에도 감익이 지속되었음. 경쟁사 대비 상대적으로 더딘 매출 성장과 수익성 개선으로 편의점 실적 불확실성이 다시 커진 상황. 하반기까지도 인건비 증가는 불가피하나, 점진적으로 편의점 부문 실적 회복은 나타날 것이라고 판단. 상품 카테고리 믹스 개선 작업과 MD개편을 통해 성장률 제고를 도모 중이고, 역량이 충분한 만큼 가시성은 높다는 판단. 마진 측면에서도 올해를 저점으로 개선될 것으로 전망'라고 분석했다.
◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 37,000원 -> 33,000원(-10.8%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2023년 05월 11일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 37,000원 대비 -10.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 12월 06일 35,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 05월 11일 최고 목표가인 37,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 33,000원을 제시하였다.
◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 35,667원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 35,667원 대비 -7.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 대신증권의 30,000원 보다는 10.0% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 35,667원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,385원 대비 6.8% 상승하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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