[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 17일 롯데칠성(005300)에 대해 '2Q23F 영업이익 678억원(+6.4% YoY), 컨센서스 부합 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2Q23F 매출과 영업이익은 7,876억원(+3.3% YoY), 678억원(+6.4% YoY)을 기록 하며, 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 소주 원가 부담과 광고판촉비 투입으로 실적 추정치를 하향 조정했고 피어 밸류에이션 하락을 반영해, 목표주가를 200,000원으로 17% 하향. 제로 탄산에 힘입은 양호한 음료 실적에 물음표였던 주류도 기대감이 높아지고 있음. 특히 맥주 가동률 상승(2020 21%→2021 31%→2022 35%→2023E 40%)을 위한 다양한 전략(OEM, 하이브리드 생산, 클라우드 리뉴얼 등)은 긍정적. 새로 출시에 따른 단기적인 비용 투입은 불가피하나, 매출 대비 광고판촉비율을 관리하기에 과도한 비용 지출은 제한적. 입점율 상승에 따라 올해 매출 1,300억원이 기대되며, 처음처럼과의 카니발을 고려해도 소주 시장 점유율 20%는 충분히 달성 가능. 주가 흐름은 실적보다는 새로의 침투율 상승과 점유율 추이에 따라 결정될 것'라고 분석했다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 200,000원(-16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,923원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,923원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 135,000원 보다는 48.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 235,417원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 롯데칠성 리포트 주요내용
신한투자증권에서 롯데칠성(005300)에 대해 '2Q23F 매출과 영업이익은 7,876억원(+3.3% YoY), 678억원(+6.4% YoY)을 기록 하며, 컨센서스에 부합할 것으로 예상. 소주 원가 부담과 광고판촉비 투입으로 실적 추정치를 하향 조정했고 피어 밸류에이션 하락을 반영해, 목표주가를 200,000원으로 17% 하향. 제로 탄산에 힘입은 양호한 음료 실적에 물음표였던 주류도 기대감이 높아지고 있음. 특히 맥주 가동률 상승(2020 21%→2021 31%→2022 35%→2023E 40%)을 위한 다양한 전략(OEM, 하이브리드 생산, 클라우드 리뉴얼 등)은 긍정적. 새로 출시에 따른 단기적인 비용 투입은 불가피하나, 매출 대비 광고판촉비율을 관리하기에 과도한 비용 지출은 제한적. 입점율 상승에 따라 올해 매출 1,300억원이 기대되며, 처음처럼과의 카니발을 고려해도 소주 시장 점유율 20%는 충분히 달성 가능. 주가 흐름은 실적보다는 새로의 침투율 상승과 점유율 추이에 따라 결정될 것'라고 분석했다.
◆ 롯데칠성 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 240,000원 -> 200,000원(-16.7%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 조상훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2023년 05월 03일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 240,000원 대비 -16.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 08월 02일 240,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.
◆ 롯데칠성 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 206,923원, 신한투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 206,923원 대비 -3.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 135,000원 보다는 48.1% 높다. 이는 신한투자증권이 타 증권사들보다 롯데칠성의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 206,923원은 직전 6개월 평균 목표가였던 235,417원 대비 -12.1% 하락하였다. 이를 통해 롯데칠성의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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