[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 18일 SBS(034120)에 대해 '남들보단 덜 아프다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '2Q23 연결 매출 2,384억원(YoY -5.5%), OP 188억원(YoY 적전)으로 컨센서스(245억원) 하회 예상. 컨센서스 하회 주요 원인은 TV광고 회복이 예상보다 부진해 전년 동기 대비 20%대 역성장에 머물 것으로 예상되기 때문. <악귀> 중CM 판매가는 6월 4억원에서 7월 3억원으로 하락하며 3분기 시작 역시 녹록치 않은 상황. 이에 동사는 월화 드라마 슬롯 폐지, <국민사형투표> 주 1회 편성 등 효율적 제작비 집행 중. 지난 수년간의 중소제작사 난립과 최근 TV/OTT의 투자 축소가 맞물리며 미편성 드라마가 80편 가까이 되는 것으로 알려진 가운데, 동사와 같은 상위 사업자에겐 어려운 업황이 새로운 인수합병의 기회로 활용될 수 있음. 수신료 분리징수로 인한 경쟁사의 재원 축소 또한 동사 콘텐츠의 상대적인 경쟁력 부각으로 작용 가능.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 40,000원(-23.1%)으로 하향. 목표주가 하향은 1) 예상보다 부진한 광고업황과, 2) 디즈니코리아 콘텐츠팀 해체에 따른 작품 딜리버리 가정 축소 반영해 23년 OP 추정치를 직전 대비 29.9% 하향한 데서 기인. 9/23 시작되는 항저우 아시안게임 기점으로 TV광고 업황 반등 기대.'라고 밝혔다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 40,000원(-23.1%)
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 04월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -23.1% 감소한 가격이다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,857원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,857원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 37,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,167원 대비 -19.8% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '2Q23 연결 매출 2,384억원(YoY -5.5%), OP 188억원(YoY 적전)으로 컨센서스(245억원) 하회 예상. 컨센서스 하회 주요 원인은 TV광고 회복이 예상보다 부진해 전년 동기 대비 20%대 역성장에 머물 것으로 예상되기 때문. <악귀> 중CM 판매가는 6월 4억원에서 7월 3억원으로 하락하며 3분기 시작 역시 녹록치 않은 상황. 이에 동사는 월화 드라마 슬롯 폐지, <국민사형투표> 주 1회 편성 등 효율적 제작비 집행 중. 지난 수년간의 중소제작사 난립과 최근 TV/OTT의 투자 축소가 맞물리며 미편성 드라마가 80편 가까이 되는 것으로 알려진 가운데, 동사와 같은 상위 사업자에겐 어려운 업황이 새로운 인수합병의 기회로 활용될 수 있음. 수신료 분리징수로 인한 경쟁사의 재원 축소 또한 동사 콘텐츠의 상대적인 경쟁력 부각으로 작용 가능.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy 유지, 목표주가 40,000원(-23.1%)으로 하향. 목표주가 하향은 1) 예상보다 부진한 광고업황과, 2) 디즈니코리아 콘텐츠팀 해체에 따른 작품 딜리버리 가정 축소 반영해 23년 OP 추정치를 직전 대비 29.9% 하향한 데서 기인. 9/23 시작되는 항저우 아시안게임 기점으로 TV광고 업황 반등 기대.'라고 밝혔다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 52,000원 -> 40,000원(-23.1%)
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 04월 17일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 52,000원 대비 -23.1% 감소한 가격이다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,857원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 40,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,857원 대비 -12.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 37,000원 보다는 8.1% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 SBS의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 57,167원 대비 -19.8% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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