[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 28일 대우건설(047040)에 대해 '주택 원가율 상승에도 비주택 부문 호조에 따른 양호한 실적 지속'이라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 대우건설 리포트 주요내용
KB증권에서 대우건설(047040)에 대해 '2Q23 연결기준 매출액 3.3조원(+34.0% YoY, +25.4% QoQ), 영업이익 1,767억원(+152.0% YoY, +23.2% QoQ), 지배주주순이익 1,995억원(+308.8% YoY, +105.5% QoQ)의 잠정실적 발표. 매출액과 이익 모두 시장 기대치 상회. 준공 앞둔 현장들의 돌관 작업으로 주택건축 부문 원가율 상승하였으나 1) 베트남 용지 매각 매출 (300억원) 및 2) 플랜트 부문 매출 및 원가율 호조 지속 등으로 양호한 실적 달성. 주택건축부문의 원가율 부담이 연중 지속된다고 하더라도 토목 및 플랜트 부문의 매출 상승 및 양호한 이익률이 지속된다면 연중 양호한 이익 방어가 가능할 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '주택건축부문의 이익률이 지난 분기보다 낮아졌으나 플랜트, 토목, 연결종속 등 다양한 비주택 부문에서 이익을 방어해주고 있다는 점이 긍정적. 다만, 하반기에 상반기보다 많은 입주물량이 예정되어 있어 주택건축부문의 원가율 부담은 지속될 가능성 높음. 주가가 본격적으로 상승하기 위해서는 주택건축부문의 원가율 안정화가 확인될 필요. 펀더멘탈 기반의 매력도 높지만 업종 전반적인 주가하락으로 밸류에이션 (P/B 기준) 상의 매력도가 타사 대비 매우 높다고 할 수 없는 점은 부담 '라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 대우건설 리포트 주요내용
KB증권에서 대우건설(047040)에 대해 '2Q23 연결기준 매출액 3.3조원(+34.0% YoY, +25.4% QoQ), 영업이익 1,767억원(+152.0% YoY, +23.2% QoQ), 지배주주순이익 1,995억원(+308.8% YoY, +105.5% QoQ)의 잠정실적 발표. 매출액과 이익 모두 시장 기대치 상회. 준공 앞둔 현장들의 돌관 작업으로 주택건축 부문 원가율 상승하였으나 1) 베트남 용지 매각 매출 (300억원) 및 2) 플랜트 부문 매출 및 원가율 호조 지속 등으로 양호한 실적 달성. 주택건축부문의 원가율 부담이 연중 지속된다고 하더라도 토목 및 플랜트 부문의 매출 상승 및 양호한 이익률이 지속된다면 연중 양호한 이익 방어가 가능할 것으로 판단됨'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '주택건축부문의 이익률이 지난 분기보다 낮아졌으나 플랜트, 토목, 연결종속 등 다양한 비주택 부문에서 이익을 방어해주고 있다는 점이 긍정적. 다만, 하반기에 상반기보다 많은 입주물량이 예정되어 있어 주택건축부문의 원가율 부담은 지속될 가능성 높음. 주가가 본격적으로 상승하기 위해서는 주택건축부문의 원가율 안정화가 확인될 필요. 펀더멘탈 기반의 매력도 높지만 업종 전반적인 주가하락으로 밸류에이션 (P/B 기준) 상의 매력도가 타사 대비 매우 높다고 할 수 없는 점은 부담 '라고 밝혔다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.