[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 31일 F&F(383220)에 대해 '하반기 중국 성장률 50% 전망'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 160,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 58.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 F&F(383220)에 대해 '2Q23 실적은 매출액 4,055억원(YoY +9%), 영업이익 1,101억원(YoY +16%)을 기록. 매출이 예상보다 약했지만 영업이익률이 YoY +1.6%p 개선되어 이익 기준 기대치에 부합. 매출 하회 요인은 내수 부진. MLB와 디스커버리 각각 내수 매출 YoY +4%, -9%로 둔화. 중국 성장률도 YoY +31%로 예상보다 약했지만 sell-through 기준으로는 기존 추세를 유지한 것으로 파악. 내수 둔화는 아쉽지만, 중국 성장은 여전히 유효. 2023년 MLB 예상 점포 수는 기존 1,100개에서 1,150개로 상향되었고, 하반기부터 듀베티카와 수프라 신규 진출도 예정. 연말까지 신규 브랜드 합산 40개 이상 점포와 400억원 수준의 매출이 기대. 동남아도 올해부터 분기 100억원 이상 매출을 시현하고 있어 지역도 다각화가 진행 중. 최근 주가는 성장 둔화 우려로 급락했으나 다소 과도함'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 160,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 160,000원을 제시했다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,867원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 160,000원은 23년 07월 31일 발표한 DB금융투자의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,867원 대비 -17.5% 낮은 수준으로 F&F의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 218,571원 대비 -11.3% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 F&F(383220)에 대해 '2Q23 실적은 매출액 4,055억원(YoY +9%), 영업이익 1,101억원(YoY +16%)을 기록. 매출이 예상보다 약했지만 영업이익률이 YoY +1.6%p 개선되어 이익 기준 기대치에 부합. 매출 하회 요인은 내수 부진. MLB와 디스커버리 각각 내수 매출 YoY +4%, -9%로 둔화. 중국 성장률도 YoY +31%로 예상보다 약했지만 sell-through 기준으로는 기존 추세를 유지한 것으로 파악. 내수 둔화는 아쉽지만, 중국 성장은 여전히 유효. 2023년 MLB 예상 점포 수는 기존 1,100개에서 1,150개로 상향되었고, 하반기부터 듀베티카와 수프라 신규 진출도 예정. 연말까지 신규 브랜드 합산 40개 이상 점포와 400억원 수준의 매출이 기대. 동남아도 올해부터 분기 100억원 이상 매출을 시현하고 있어 지역도 다각화가 진행 중. 최근 주가는 성장 둔화 우려로 급락했으나 다소 과도함'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 160,000원(최근 1년 이내 신규발행)
미래에셋증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 160,000원을 제시했다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 193,867원, 미래에셋증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 160,000원은 23년 07월 31일 발표한 DB금융투자의 160,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 193,867원 대비 -17.5% 낮은 수준으로 F&F의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 193,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 218,571원 대비 -11.3% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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