[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 14일 한국전력(015760)에 대해 '2Q23 Review: 다음은 흑전'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2Q23 연결 영업적자는 -2.27조원(적축 YoY)을 기록하며 컨센서스(-2.11조원)에 부합. 정비 일정에 따라 원전, 석탄 이용률이 하락하며 당사 추정치 대비는 아쉬운 결과. 폭염, 석탄 가격 하락에 힘입어 하반기 실적 개선은 순조로울 전망. 실적 개선을 기다리면 될 때. 3Q23부터는 흑자 기조 지속될 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 28,000원을 유지.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 연결 영업적자는 -2.27조원(적축 YoY)을 기록하며 컨센서스(-2.11조원)에 부합했고, 당사 추정치(-1.65조원)는 하회. 기존 예상했던 원전 이용률의 하락에 더해 석탄 이용률이 크게 떨어졌음(당사 계산 기준 47.2% 기록하며 QoQ -7.6%p, YoY -4.4%p 감소). 원전, 석탄 이용률 모두 정비일수 증가에 따른 결과로, 하반기 이용률 정상화가 예상됨. LNG 발전 단가 역시 SMP 수준 대비 높은 수준을 기록했는데, 하반기로 갈수록 스팟 구매 물량 재고가 소진되며 안정화될 전망.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 07월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,500원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 23,500원 대비 19.1% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 27,000원 보다도 3.7% 높다. 이는 메리츠증권이 한국전력의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,111원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한국전력 리포트 주요내용
메리츠증권에서 한국전력(015760)에 대해 '2Q23 연결 영업적자는 -2.27조원(적축 YoY)을 기록하며 컨센서스(-2.11조원)에 부합. 정비 일정에 따라 원전, 석탄 이용률이 하락하며 당사 추정치 대비는 아쉬운 결과. 폭염, 석탄 가격 하락에 힘입어 하반기 실적 개선은 순조로울 전망. 실적 개선을 기다리면 될 때. 3Q23부터는 흑자 기조 지속될 전망. 투자의견 Buy, 적정주가 28,000원을 유지.
'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '2Q23 연결 영업적자는 -2.27조원(적축 YoY)을 기록하며 컨센서스(-2.11조원)에 부합했고, 당사 추정치(-1.65조원)는 하회. 기존 예상했던 원전 이용률의 하락에 더해 석탄 이용률이 크게 떨어졌음(당사 계산 기준 47.2% 기록하며 QoQ -7.6%p, YoY -4.4%p 감소). 원전, 석탄 이용률 모두 정비일수 증가에 따른 결과로, 하반기 이용률 정상화가 예상됨. LNG 발전 단가 역시 SMP 수준 대비 높은 수준을 기록했는데, 하반기로 갈수록 스팟 구매 물량 재고가 소진되며 안정화될 전망.'라고 밝혔다.
◆ 한국전력 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
메리츠증권 문경원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2023년 07월 19일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다.
◆ 한국전력 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,500원, 메리츠증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 23,500원 대비 19.1% 높으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 27,000원 보다도 3.7% 높다. 이는 메리츠증권이 한국전력의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 24,111원 대비 -2.5% 하락하였다. 이를 통해 한국전력의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.