[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 키움증권에서 06일 한온시스템(018880)에 대해 '유럽/미주 눈높이 하향에 대비'라며 투자의견 'OUTPERFORM'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
키움증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 2.38조 원(+8.4% YoY, -2.1% QoQ), 영업이익 588억 원(-4.8% YoY, -59.0% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 2.35조원, 영업이익 852억 원)를 하회할 전망. 원가 인플레이션에 대한 고객사 협상 결과가 온기로 반영됐던 2분기 어닝 서프라이즈를 하반기에 재현할 것으로 기대됐음. 그러나 최근 주요 고객사 Ford의 UAW 파업 여파 및 Volkswagen ID시리즈 판매부진 등이 지속되며 주요 고객사 이익 체력이 상반기 대비 약세를 보일 전망. 또한, 2분기 실적에 기반영된 이익의 일부가 협력사들에게 후행적으로 배분될 것이라는 점 역시 감안할 필요가 있는 시점'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '투자의견 Outperform을 유지하며, 목표주가는 11,000원으로 하향. 2분기 어닝 서프라이즈 이후 형성된 하반기 호실적 기대치에 대해 재점검이 필요한 시점. 특히 2분기 어닝에서는 아직 동사의 협력사들에 대한 원가 인플레이션 정산 예정 분이 제거되지 않았던 것으로 파악. 또한 이자비용 부담증가 추세이므로 재무건전성 확보 차원의 배당정책 변화 가능성도 일부 열어둘 필요가 있을 것. 그럼에도 불구하고 현대차그룹의 안정적인 물량 확대, 물류비 정상화에 기인해 동사가 제시한 연간 실적 가이던스(매출액: 9조 원, 영업이익: 4,000억 원) 달성은 여전히 가능할 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,500원 -> 11,000원(-4.3%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 신윤철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 08월 11일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 11,500원 대비 -4.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 10일 최고 목표가인 11,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 11,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,733원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,733원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 9,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 11.3% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
키움증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 실적은 매출액 2.38조 원(+8.4% YoY, -2.1% QoQ), 영업이익 588억 원(-4.8% YoY, -59.0% QoQ)을 기록하며 시장 기대치(매출액 2.35조원, 영업이익 852억 원)를 하회할 전망. 원가 인플레이션에 대한 고객사 협상 결과가 온기로 반영됐던 2분기 어닝 서프라이즈를 하반기에 재현할 것으로 기대됐음. 그러나 최근 주요 고객사 Ford의 UAW 파업 여파 및 Volkswagen ID시리즈 판매부진 등이 지속되며 주요 고객사 이익 체력이 상반기 대비 약세를 보일 전망. 또한, 2분기 실적에 기반영된 이익의 일부가 협력사들에게 후행적으로 배분될 것이라는 점 역시 감안할 필요가 있는 시점'라고 분석했다.
또한 키움증권에서 '투자의견 Outperform을 유지하며, 목표주가는 11,000원으로 하향. 2분기 어닝 서프라이즈 이후 형성된 하반기 호실적 기대치에 대해 재점검이 필요한 시점. 특히 2분기 어닝에서는 아직 동사의 협력사들에 대한 원가 인플레이션 정산 예정 분이 제거되지 않았던 것으로 파악. 또한 이자비용 부담증가 추세이므로 재무건전성 확보 차원의 배당정책 변화 가능성도 일부 열어둘 필요가 있을 것. 그럼에도 불구하고 현대차그룹의 안정적인 물량 확대, 물류비 정상화에 기인해 동사가 제시한 연간 실적 가이던스(매출액: 9조 원, 영업이익: 4,000억 원) 달성은 여전히 가능할 것으로 판단'라고 밝혔다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,500원 -> 11,000원(-4.3%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 신윤철 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 08월 11일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 11,500원 대비 -4.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 10,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 02월 10일 최고 목표가인 11,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 11,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,733원, 키움증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,733원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 9,000원 보다는 22.2% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한온시스템의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,733원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 11.3% 상승하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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