[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 12일 한화솔루션(009830)에 대해 '바닥을 다지는 중'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 40,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 36.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q23 영업이익은 993억원(-48.8% QoQ, OPM 3.0%)으로 시장 컨센서스(1,684억원)를 하회할 전망. 태양광 부문의 영업이익은 663억원(-51.9% QoQ, OPM 4.1%)으로 1)모듈 판매량 감소, 2)고가 웨이퍼 투입 효과 지속, 3)발전사업 일부 프로젝트 매각 지연, 4)분산형 전원 일회성 비용 증가에 따른 감익이 예상된다. 케미칼 부문은 운임비 하락 및 관세 환급 효과 소멸로 영업이익 315억원(-36.1% QoQ, OPM 2.5%)을 전망. 3Q23을 저점으로 4Q23부터 실적 회복을 예상. 1)2Q23부터 수익성 악화요인으로 작용했던 웨이퍼 부정적 래깅효과가 소멸되며, 2)금분기 이연된 약 3,000억원 규모의 발전사업 매출이 4Q23 발생할 것으로 전망되기 때문. 또한 조지아 3공장(2GW)이 9월부터 조기 램프업을 시작함에 따라 추가적인 AMPC가 실적에 반영되며 수익성 개선이 기대'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 기존 53,000원에서 40,000 원으로 하향. 목표주가 하향 조정은 태양광 업황 약세와 모듈 수익성 악화를 반영한 추정치 하향과 글로벌 Peer group 밸류에이션 하락에 기인. 다만 현 주가는 12M Fwd P/E 9.5x, P/B 0.6x로 역사적 밴드 최하단이며 실적 부진에 대한 우려를 충분히 반영했다고 판단. 3Q23을 저점으로 분기 실적 개선을 예상하므로 투자의견 Buy를 유지'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 53,000원 -> 40,000원(-24.5%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 이주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 02일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 -24.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,476원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 23년 10월 04일 발표한 교보증권의 40,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 57,476원 대비 -30.4% 낮은 수준으로 한화솔루션의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,476원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,053원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한화솔루션 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 '3Q23 영업이익은 993억원(-48.8% QoQ, OPM 3.0%)으로 시장 컨센서스(1,684억원)를 하회할 전망. 태양광 부문의 영업이익은 663억원(-51.9% QoQ, OPM 4.1%)으로 1)모듈 판매량 감소, 2)고가 웨이퍼 투입 효과 지속, 3)발전사업 일부 프로젝트 매각 지연, 4)분산형 전원 일회성 비용 증가에 따른 감익이 예상된다. 케미칼 부문은 운임비 하락 및 관세 환급 효과 소멸로 영업이익 315억원(-36.1% QoQ, OPM 2.5%)을 전망. 3Q23을 저점으로 4Q23부터 실적 회복을 예상. 1)2Q23부터 수익성 악화요인으로 작용했던 웨이퍼 부정적 래깅효과가 소멸되며, 2)금분기 이연된 약 3,000억원 규모의 발전사업 매출이 4Q23 발생할 것으로 전망되기 때문. 또한 조지아 3공장(2GW)이 9월부터 조기 램프업을 시작함에 따라 추가적인 AMPC가 실적에 반영되며 수익성 개선이 기대'라고 분석했다.
또한 이베스트투자증권에서 '투자의견 Buy를 유지하나, 목표주가는 기존 53,000원에서 40,000 원으로 하향. 목표주가 하향 조정은 태양광 업황 약세와 모듈 수익성 악화를 반영한 추정치 하향과 글로벌 Peer group 밸류에이션 하락에 기인. 다만 현 주가는 12M Fwd P/E 9.5x, P/B 0.6x로 역사적 밴드 최하단이며 실적 부진에 대한 우려를 충분히 반영했다고 판단. 3Q23을 저점으로 분기 실적 개선을 예상하므로 투자의견 Buy를 유지'라고 밝혔다.
◆ 한화솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 53,000원 -> 40,000원(-24.5%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 이주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 40,000원은 2023년 08월 02일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 53,000원 대비 -24.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 03일 66,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 40,000원을 제시하였다.
◆ 한화솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,476원, 이베스트투자증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 40,000원은 23년 10월 04일 발표한 교보증권의 40,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 57,476원 대비 -30.4% 낮은 수준으로 한화솔루션의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,476원은 직전 6개월 평균 목표가였던 68,053원 대비 -15.5% 하락하였다. 이를 통해 한화솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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