[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 이베스트투자증권에서 19일 DL이앤씨(375500)에 대해 'DL이앤씨-DL건설 포괄적 주식교환 Comment'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 34,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 'DL이앤씨의 경우는 DL건설이 100% 연결자회사가 되면서 지배/비지배 순이익 구분이 사라지며 적게나마 배당재원이 늘어난다는 측면, 그리고 양사의 우량한 현금 가용성 (DL이앤씨 별도기준 순현금 7천억원, DL건설 순현금 3,700억원)을 증대시킴으로 인해 추후 CCUS 등 신사업의 투자 재원 확보 뿐만 아니라 주주환원을 위한 활용성이 높아지는 측면에서 긍정적. DL건설 주주 역시 유통주식수 부족을 해소하고, DL이앤씨의 우량한 신용도 활용을 통한 사업 확장이 용이한 점 역시 긍정적으로 판단됨. 고금리 여파로 인한 건설 업황 부진, 중견 건설사발 PF리스크 재부각, 안전사고 이슈 등에 따라 건설주의 주가 디레이팅이 몇 달간 극심했음. 또한 DL이앤씨의 플랜트 매출 공백과 DL건설의 분양 부진으로 인해 양 사 모두 Peers 대비 밸류에이션 갭이 발생한 가운데 결정된 교환이기 때문에, 업황 회복시의 주가 탄력성을 고려하면 시점적으로는 나쁘지 않은 결정으로 판단함. DL이앤씨의 자사주 장내 매입이 우선적으로 진행될 예정이기 때문에 단기적으로 주가 반등 나타날 수 있으나, 결국 교환신주발행으로 회석되면 궁극적으로 DL이앤씨 밸류에이션에는 변화가 없기 때문에 주가는 제자리를 찾을 것'라고 분석했다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,179원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 44,179원 대비 -23.0% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,179원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,833원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ DL이앤씨 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 DL이앤씨(375500)에 대해 'DL이앤씨의 경우는 DL건설이 100% 연결자회사가 되면서 지배/비지배 순이익 구분이 사라지며 적게나마 배당재원이 늘어난다는 측면, 그리고 양사의 우량한 현금 가용성 (DL이앤씨 별도기준 순현금 7천억원, DL건설 순현금 3,700억원)을 증대시킴으로 인해 추후 CCUS 등 신사업의 투자 재원 확보 뿐만 아니라 주주환원을 위한 활용성이 높아지는 측면에서 긍정적. DL건설 주주 역시 유통주식수 부족을 해소하고, DL이앤씨의 우량한 신용도 활용을 통한 사업 확장이 용이한 점 역시 긍정적으로 판단됨. 고금리 여파로 인한 건설 업황 부진, 중견 건설사발 PF리스크 재부각, 안전사고 이슈 등에 따라 건설주의 주가 디레이팅이 몇 달간 극심했음. 또한 DL이앤씨의 플랜트 매출 공백과 DL건설의 분양 부진으로 인해 양 사 모두 Peers 대비 밸류에이션 갭이 발생한 가운데 결정된 교환이기 때문에, 업황 회복시의 주가 탄력성을 고려하면 시점적으로는 나쁘지 않은 결정으로 판단함. DL이앤씨의 자사주 장내 매입이 우선적으로 진행될 예정이기 때문에 단기적으로 주가 반등 나타날 수 있으나, 결국 교환신주발행으로 회석되면 궁극적으로 DL이앤씨 밸류에이션에는 변화가 없기 때문에 주가는 제자리를 찾을 것'라고 분석했다.
◆ DL이앤씨 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 34,000원 -> 34,000원(0.0%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 하락
이베스트투자증권 김세련 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 34,000원은 2023년 07월 28일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 34,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 28일 55,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 34,000원을 제시하였다.
◆ DL이앤씨 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 44,179원, 이베스트투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 34,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 44,179원 대비 -23.0% 낮으며, 이베스트투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 35,000원 보다도 -2.9% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 DL이앤씨의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 44,179원은 직전 6개월 평균 목표가였던 46,833원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 DL이앤씨의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.