[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한화투자증권에서 27일 SK하이닉스(000660)에 대해 '3Q23 실적 리뷰: 디램 시장 경쟁력 우위 재확인'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 150,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '3Q23 연결 실적은 매출액 9.07조원(+24.1% QoQ), 영업적자 -1.8조원(적자지속 QoQ)으로 최근 높아진 시장의 기대 치에는 다소 못 미쳤으나 전분기 대비 유의미한 실적 개선 달성. 특히 디램에서는 경쟁사 대비 분명한 경쟁력 우위를 갖고 있음이 재확인됨. 4Q23 예상 실적은 매출액 10.3조원(+14% QoQ), 영업이익 649억원(흑자전환 QoQ)으로 전사 흑자 전환 기대. 감산에 따른 공급 축소 효과가 지속되는 반면 수요는 완만한 개선 구간 진입함에 따라 디램과 낸드 모두 3Q23 대비 +10% 수준 가격 상승 전망. 특히 동사는 DDR5로의 전환 속도가 업계에서 가장 빠르고 HBM에서도 리딩 포지션을 유지(내년 전체 HBM 생산 Capa 예약 완료 언급) 중인 만큼 이익 개선의 속도도 가장 빠를 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '고금리로 인한 매크로 환경 불확실성 지속으로 인해 내년 전방 수요를 낙관할 수 없는 것은 사실. 그러나 서버 시장에서의 고부가 제품군에 대한 강한 수요(내년 HBM Capa 솔드아웃, DDR5 재고 부족 언급)와 메모리 가격의 반등을 고려하면 올해 대비 수요가 전반적으로 개선될 것은 확실. 반면 동사의 주가는 최근 상승에도 불구 내년 예상 BPS 기준 P/B 1.3X 수준으로 과거 P/B Band 중간 값 수준. 따라서 긍정적 시각을 유지하며 여전히 Upside가 남아있다고 판단. 투자의 견과 목표주가 유지'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 09월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 27일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 16일 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,087원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,087원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,217원 대비 28.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SK하이닉스 리포트 주요내용
한화투자증권에서 SK하이닉스(000660)에 대해 '3Q23 연결 실적은 매출액 9.07조원(+24.1% QoQ), 영업적자 -1.8조원(적자지속 QoQ)으로 최근 높아진 시장의 기대 치에는 다소 못 미쳤으나 전분기 대비 유의미한 실적 개선 달성. 특히 디램에서는 경쟁사 대비 분명한 경쟁력 우위를 갖고 있음이 재확인됨. 4Q23 예상 실적은 매출액 10.3조원(+14% QoQ), 영업이익 649억원(흑자전환 QoQ)으로 전사 흑자 전환 기대. 감산에 따른 공급 축소 효과가 지속되는 반면 수요는 완만한 개선 구간 진입함에 따라 디램과 낸드 모두 3Q23 대비 +10% 수준 가격 상승 전망. 특히 동사는 DDR5로의 전환 속도가 업계에서 가장 빠르고 HBM에서도 리딩 포지션을 유지(내년 전체 HBM 생산 Capa 예약 완료 언급) 중인 만큼 이익 개선의 속도도 가장 빠를 것'라고 분석했다.
또한 한화투자증권에서 '고금리로 인한 매크로 환경 불확실성 지속으로 인해 내년 전방 수요를 낙관할 수 없는 것은 사실. 그러나 서버 시장에서의 고부가 제품군에 대한 강한 수요(내년 HBM Capa 솔드아웃, DDR5 재고 부족 언급)와 메모리 가격의 반등을 고려하면 올해 대비 수요가 전반적으로 개선될 것은 확실. 반면 동사의 주가는 최근 상승에도 불구 내년 예상 BPS 기준 P/B 1.3X 수준으로 과거 P/B Band 중간 값 수준. 따라서 긍정적 시각을 유지하며 여전히 Upside가 남아있다고 판단. 투자의 견과 목표주가 유지'라고 밝혔다.
◆ SK하이닉스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 150,000원 -> 150,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
한화투자증권 김광진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 150,000원은 2023년 09월 21일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 150,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 27일 110,000원을 제시한 이후 하락하여 22년 12월 16일 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 150,000원을 제시하였다.
◆ SK하이닉스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 147,087원, 한화투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 150,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 147,087원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 147,087원은 직전 6개월 평균 목표가였던 114,217원 대비 28.8% 상승하였다. 이를 통해 SK하이닉스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
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