[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 03일 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '24년 wiip 딜리버리 작품 4개'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 콘텐트리중앙 리포트 주요내용
교보증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '3Q23 매출 2,688억원(YoY +31.4%), OP 64억원(YoY 흑전) 기록하며 컨센서스 상회. 호실적 주 요인은 4분기로 예상되었던 <범죄도시3> 관련 제작·투자 수익 정산이 금번 분기에 반영되었기 때문. 광고경기 악화로 JTBC가 구조조정 진행 중인 상황에서 캡티브 드라마 슬롯 확대는 기대하기 어려운 상황. 콘텐츠 경쟁력 훌륭한 상황에서 1)판매 전략 고도화, 2)신규 플랫폼 볼륨딜, 3)해외 제작자회사 wiip의 딜리버리 확대 등 SLL의 홀로서기 필요. 현재로선 불확실성 크나, 금번 실적발표에서 미국 작가파업 종료로 24년 wiip의 예상 딜리버리 작품 수 4개이상(cf. 23년 2개)으로 제시한 점은 긍정적. 딜리버리 예정 작품은 1개의 영화와 3개의 TV시리즈로 구성.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 18,000원 유지. 목표주가는 SOTP로 산정. SLL 가치는 12MF EBITDA 1,500억원에 8.8배 적용 후 최근 상장 이슈에 따라 30% 추가 할인 적용. 메가박스 가치는 12MF EBITDA 572억원에 5.2배 적용. 이에 플레이타임 가치 더하고 순차입금 차감해 산정. 현 주가는 SLL 중복상장에 대한 우려를 이미 어느 정도 반영한 수준이라 판단.'라고 밝혔다.
◆ 콘텐트리중앙 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
◆ 콘텐트리중앙 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,679원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,679원 대비 -24.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 16,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 콘텐트리중앙의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,679원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,675원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 콘텐트리중앙의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 콘텐트리중앙 리포트 주요내용
교보증권에서 콘텐트리중앙(036420)에 대해 '3Q23 매출 2,688억원(YoY +31.4%), OP 64억원(YoY 흑전) 기록하며 컨센서스 상회. 호실적 주 요인은 4분기로 예상되었던 <범죄도시3> 관련 제작·투자 수익 정산이 금번 분기에 반영되었기 때문. 광고경기 악화로 JTBC가 구조조정 진행 중인 상황에서 캡티브 드라마 슬롯 확대는 기대하기 어려운 상황. 콘텐츠 경쟁력 훌륭한 상황에서 1)판매 전략 고도화, 2)신규 플랫폼 볼륨딜, 3)해외 제작자회사 wiip의 딜리버리 확대 등 SLL의 홀로서기 필요. 현재로선 불확실성 크나, 금번 실적발표에서 미국 작가파업 종료로 24년 wiip의 예상 딜리버리 작품 수 4개이상(cf. 23년 2개)으로 제시한 점은 긍정적. 딜리버리 예정 작품은 1개의 영화와 3개의 TV시리즈로 구성.'라고 분석했다.
또한 교보증권에서 '투자의견 Buy, 목표주가 18,000원 유지. 목표주가는 SOTP로 산정. SLL 가치는 12MF EBITDA 1,500억원에 8.8배 적용 후 최근 상장 이슈에 따라 30% 추가 할인 적용. 메가박스 가치는 12MF EBITDA 572억원에 5.2배 적용. 이에 플레이타임 가치 더하고 순차입금 차감해 산정. 현 주가는 SLL 중복상장에 대한 우려를 이미 어느 정도 반영한 수준이라 판단.'라고 밝혔다.
◆ 콘텐트리중앙 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 18,000원 -> 18,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 18,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 18,000원을 제시하였다.
◆ 콘텐트리중앙 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 23,679원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 23,679원 대비 -24.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 16,000원 보다는 12.5% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 콘텐트리중앙의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 23,679원은 직전 6개월 평균 목표가였던 35,675원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 콘텐트리중앙의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.