[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 09일 카카오게임즈(293490)에 대해 '힘을 빼는 4분기'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 30,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 11.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '3Q23 매출은 2,647억원(YoY -13.7%), 영업이익은 226억원(YoY -48.4%) 기록하며 시장 예상치 하회. 기대작인 ‘가디스오더’ 출시 시기 지연(2Q24 예상)과 기존작 하향 지속으로 4분기는 매출과 영업이익 모두 QoQ 감소할 것으로 예상. 1Q24까지는 유의미한 실적 반등이 어려울 것으로 보이지만 상반기 내 ‘R.O.M’(레드랩게 임즈), ‘가디스오더’(로드컴플릿) 등 카카오게임즈의 투자 개발사들이 개발한 게임을 출시하 면서 반등할 수 있을 것으로 전망. 2024년은 모바일 라인업을 통한 수익성 확보, 그 이후는 아키에이지2 (2024년 내 CBT 목표, 자회사 엑스엘게임즈 개발), 검술명가 막내아들 IP 기반 게임(헌팅 액션 RPG, 자회사 오션드라이브 개발), 프로젝트 S(루트슈터, 자회사 라이온 하트 스튜디오 개발) 등 PC/콘솔 라인업의 글로벌 출시가 예정. 아키에이지, 검술명가 막내아들의 IP는 글로벌 인지도가 높으며, 게임성의 확인이 필요한 상황으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 10월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,000원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,000원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 42.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,933원 대비 -37.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 카카오게임즈 리포트 주요내용
교보증권에서 카카오게임즈(293490)에 대해 '3Q23 매출은 2,647억원(YoY -13.7%), 영업이익은 226억원(YoY -48.4%) 기록하며 시장 예상치 하회. 기대작인 ‘가디스오더’ 출시 시기 지연(2Q24 예상)과 기존작 하향 지속으로 4분기는 매출과 영업이익 모두 QoQ 감소할 것으로 예상. 1Q24까지는 유의미한 실적 반등이 어려울 것으로 보이지만 상반기 내 ‘R.O.M’(레드랩게 임즈), ‘가디스오더’(로드컴플릿) 등 카카오게임즈의 투자 개발사들이 개발한 게임을 출시하 면서 반등할 수 있을 것으로 전망. 2024년은 모바일 라인업을 통한 수익성 확보, 그 이후는 아키에이지2 (2024년 내 CBT 목표, 자회사 엑스엘게임즈 개발), 검술명가 막내아들 IP 기반 게임(헌팅 액션 RPG, 자회사 오션드라이브 개발), 프로젝트 S(루트슈터, 자회사 라이온 하트 스튜디오 개발) 등 PC/콘솔 라인업의 글로벌 출시가 예정. 아키에이지, 검술명가 막내아들의 IP는 글로벌 인지도가 높으며, 게임성의 확인이 필요한 상황으로 판단.'라고 분석했다.
◆ 카카오게임즈 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 30,000원 -> 30,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 김동우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 30,000원은 2023년 10월 18일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 30,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 25일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 30,000원을 제시하였다.
◆ 카카오게임즈 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,000원, 교보증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 30,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,000원 대비 -3.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 삼성증권의 21,000원 보다는 42.9% 높다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 카카오게임즈의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 49,933원 대비 -37.9% 하락하였다. 이를 통해 카카오게임즈의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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