[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 미래에셋증권에서 10일 바텍(043150)에 대해 '성장성 회복은 2024년부터'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 44,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 바텍 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 바텍(043150)에 대해 '3분기 매출액은 유럽과 아시아 시장이 크게 부진하며 전년 대비 12% 감소한 877억원을 기록. 영업이익은 전년 대비 13% 감소한 193억원을 기록. 현 주가는 12개월 선행 P/E 7배로 동사의 지난 3년 평균 및 글로벌 Peer(18배) 대비 저평가. 팬데믹 기간의 고성장으로 실적의 기저(Base)가 높아진 상황에서 주력인 미국과 유럽은 고금리 영향, 중국은 경기불확실성으로 인해 신규수요가 위축되며 성장성이 둔화되고 있음. 성장성 둔화를 반영하여 목표주가배수를 동사의 지난 7년 평균인 11배에서 지난 5년 평균인 10배로 하향 조정. 북미지역은 유통망 확대로 성장성 둔화를 최소화하고 있다는 점과 비용절감과 공정자동화로 이익률을 개선시키고 있는 점은 긍정적으로 볼 수 있음. 동사는 치과 회사 중 가장 낮은 밸류에이션으로 평가받고 있음. 밸류에이션 리레이팅을 위해서 성장성을 회복하거나 디지털 덴티스트리 사업의 가시성 등이 필요해 보임.'라고 분석했다.
◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 49,000원 -> 44,000원(-10.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2023년 08월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 -10.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 44,000원을 제시하였다.
◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,286원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,286원 대비 -6.9% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 45,000원 보다도 -2.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 바텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,040원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 바텍 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 바텍(043150)에 대해 '3분기 매출액은 유럽과 아시아 시장이 크게 부진하며 전년 대비 12% 감소한 877억원을 기록. 영업이익은 전년 대비 13% 감소한 193억원을 기록. 현 주가는 12개월 선행 P/E 7배로 동사의 지난 3년 평균 및 글로벌 Peer(18배) 대비 저평가. 팬데믹 기간의 고성장으로 실적의 기저(Base)가 높아진 상황에서 주력인 미국과 유럽은 고금리 영향, 중국은 경기불확실성으로 인해 신규수요가 위축되며 성장성이 둔화되고 있음. 성장성 둔화를 반영하여 목표주가배수를 동사의 지난 7년 평균인 11배에서 지난 5년 평균인 10배로 하향 조정. 북미지역은 유통망 확대로 성장성 둔화를 최소화하고 있다는 점과 비용절감과 공정자동화로 이익률을 개선시키고 있는 점은 긍정적으로 볼 수 있음. 동사는 치과 회사 중 가장 낮은 밸류에이션으로 평가받고 있음. 밸류에이션 리레이팅을 위해서 성장성을 회복하거나 디지털 덴티스트리 사업의 가시성 등이 필요해 보임.'라고 분석했다.
◆ 바텍 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 49,000원 -> 44,000원(-10.2%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 44,000원은 2023년 08월 09일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 49,000원 대비 -10.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 15일 49,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 44,000원을 제시하였다.
◆ 바텍 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,286원, 미래에셋증권 가장 보수적 접근
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 44,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 47,286원 대비 -6.9% 낮으며, 미래에셋증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 45,000원 보다도 -2.2% 낮다. 이는 미래에셋증권이 바텍의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 47,040원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 바텍의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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