[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 삼성증권에서 10일 한온시스템(018880)에 대해 '3Q23 Review: 저성장, 저수익성 구간'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
삼성증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '미국 고객사 파업, 물류비, 재료비 증가 등으로 영업이익 BEP 및 순익 적자. 2nd Vendor의 약한 재무 여력으로 인해, 물류비, 원자재 가격 하향 안정화 반영 지연. 향후 구조 재편, 비용 합리화, 고객 협상 등으로 수익성 점진적 회복 예상, 다만, OPM 5%이상의 수익성 회복은 2025년 이후 예상. 재무 부담으로 배당도 하향 불가피. 2024년 추정실적에 Target P/E 13.4배 및 Target P/B 2.0배 적용하여, 목표주가 8,000원으로 27.2% 하향. 투자의견 ‘HOLD’ 유지'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 8,000원(-27.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 08월 11일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -27.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 11,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,938원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 8,000원은 23년 11월 10일 발표한 하나증권의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 9,938원 대비 -19.5% 낮은 수준으로 한온시스템의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 한온시스템 리포트 주요내용
삼성증권에서 한온시스템(018880)에 대해 '미국 고객사 파업, 물류비, 재료비 증가 등으로 영업이익 BEP 및 순익 적자. 2nd Vendor의 약한 재무 여력으로 인해, 물류비, 원자재 가격 하향 안정화 반영 지연. 향후 구조 재편, 비용 합리화, 고객 협상 등으로 수익성 점진적 회복 예상, 다만, OPM 5%이상의 수익성 회복은 2025년 이후 예상. 재무 부담으로 배당도 하향 불가피. 2024년 추정실적에 Target P/E 13.4배 및 Target P/B 2.0배 적용하여, 목표주가 8,000원으로 27.2% 하향. 투자의견 ‘HOLD’ 유지'라고 분석했다.
◆ 한온시스템 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 11,000원 -> 8,000원(-27.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,000원은 2023년 08월 11일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 11,000원 대비 -27.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 10일 9,500원을 제시한 이후 상승하여 23년 08월 11일 최고 목표가인 11,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 8,000원을 제시하였다.
◆ 한온시스템 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 9,938원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 8,000원은 23년 11월 10일 발표한 하나증권의 8,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 9,938원 대비 -19.5% 낮은 수준으로 한온시스템의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 9,938원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,543원 대비 -5.7% 하락하였다. 이를 통해 한온시스템의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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