[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 14일 SBS(034120)에 대해 '광고랑 콘텐츠 둘 다 좋기 쉽지 않다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 35,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '3Q23 연결 매출 2,384억원(YoY -8.2%), OP 155억원(YoY -59.2%)으로 컨센서스 (193억원) 하회. 주 요인은 1)방송광고 수익 YoY -9.2%으로 광고 업황이 여전히 부진했고, 2)<소옆경2>, <7인의 탈출> 흥행부진으로 콘텐츠 유통 수익 부진했기 때문. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가 35,000원(-12.5%)으로 하향. 예상보단 더딘 광고경기 회복을 반영해 24년 영업이익 예상치를 878억원으로 하향한 데 기인. 목표주가는 12MF 지배 EPS 3,445원에 Target P/E 10.4배 적용. 24년 3분기 개최되는 파리올림픽은 저녁 시간대 진행되어, 광고 집행수요 높을 것. 지상파TV의 선별적 수혜 기대.'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 35,000원(-12.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,000원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 35,000원은 23년 10월 18일 발표한 DB금융투자의 35,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 39,000원 대비 -10.3% 낮은 수준으로 SBS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,571원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SBS 리포트 주요내용
교보증권에서 SBS(034120)에 대해 '3Q23 연결 매출 2,384억원(YoY -8.2%), OP 155억원(YoY -59.2%)으로 컨센서스 (193억원) 하회. 주 요인은 1)방송광고 수익 YoY -9.2%으로 광고 업황이 여전히 부진했고, 2)<소옆경2>, <7인의 탈출> 흥행부진으로 콘텐츠 유통 수익 부진했기 때문. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가 35,000원(-12.5%)으로 하향. 예상보단 더딘 광고경기 회복을 반영해 24년 영업이익 예상치를 878억원으로 하향한 데 기인. 목표주가는 12MF 지배 EPS 3,445원에 Target P/E 10.4배 적용. 24년 3분기 개최되는 파리올림픽은 저녁 시간대 진행되어, 광고 집행수요 높을 것. 지상파TV의 선별적 수혜 기대.'라고 분석했다.
◆ SBS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 35,000원(-12.5%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 하락
교보증권 박성국 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 35,000원은 2023년 11월 01일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 17일 52,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 35,000원을 제시하였다.
◆ SBS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 39,000원, 교보증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 35,000원은 23년 10월 18일 발표한 DB금융투자의 35,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 39,000원 대비 -10.3% 낮은 수준으로 SBS의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 39,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 53,571원 대비 -27.2% 하락하였다. 이를 통해 SBS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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