[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 15일 현대해상(001450)에 대해 '3Q23 Review: 가이드라인 영향 vs. 예실차 개선'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 42,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대해상(001450)에 대해 '3Q23 당기순이익 2,485억원: 계리적 가정 가이드라인 영향 발생. 3Q 당기순이익은 2,894억원(+59.3% QoQ). 보험손익 3.388억원(+99.8% QoQ): 예실차 개선 및 CSM 상각이 주효. CSM 8.9조원(+3.6% QoQ): CSM조정폭 개선, 신계약 CSM +6.7% QoQ. 1H23 계리적 가정 수정 소급법 영향: CSM -5,000억원, 당기순이익 -811억원. 이미 반영된 우려. 투자의견 BUY, 적정주가 42,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '현대해상 3Q 당기순이익은 2,894억원(+59.3% QoQ)으로 컨센서스를 13.1% 상회. 다만 1H23 계리적 가정 수정 소급법 영향(당기순이익 -811억원)이 발생. [보험손익] 3,388억원(+99.8% QoQ)을 시현. 장기보험손익은 2,521억원(+218.2% QoQ)으로 양호. [CSM Movement] 3Q CSM 잔액은 8.9조원(+3.6% QoQ)으로 양호. [투자손익] 보험금융손익 제외한 투자손익은 금리 상승에 따른 FVPL 적자확대로 2,608억원(-5.3% QoQ)을 기록. [킥스비율] 172.1%으로 1) 신종자본증권 5,000억원 조기 상환 및 2) 실손 가이드라인 적용 영향이 존재.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2023년 10월 11일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,000원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,000원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 37,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,333원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 현대해상 리포트 주요내용
메리츠증권에서 현대해상(001450)에 대해 '3Q23 당기순이익 2,485억원: 계리적 가정 가이드라인 영향 발생. 3Q 당기순이익은 2,894억원(+59.3% QoQ). 보험손익 3.388억원(+99.8% QoQ): 예실차 개선 및 CSM 상각이 주효. CSM 8.9조원(+3.6% QoQ): CSM조정폭 개선, 신계약 CSM +6.7% QoQ. 1H23 계리적 가정 수정 소급법 영향: CSM -5,000억원, 당기순이익 -811억원. 이미 반영된 우려. 투자의견 BUY, 적정주가 42,000원 유지.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '현대해상 3Q 당기순이익은 2,894억원(+59.3% QoQ)으로 컨센서스를 13.1% 상회. 다만 1H23 계리적 가정 수정 소급법 영향(당기순이익 -811억원)이 발생. [보험손익] 3,388억원(+99.8% QoQ)을 시현. 장기보험손익은 2,521억원(+218.2% QoQ)으로 양호. [CSM Movement] 3Q CSM 잔액은 8.9조원(+3.6% QoQ)으로 양호. [투자손익] 보험금융손익 제외한 투자손익은 금리 상승에 따른 FVPL 적자확대로 2,608억원(-5.3% QoQ)을 기록. [킥스비율] 172.1%으로 1) 신종자본증권 5,000억원 조기 상환 및 2) 실손 가이드라인 적용 영향이 존재.'라고 밝혔다.
◆ 현대해상 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 42,000원 -> 42,000원(0.0%)
메리츠증권 조아해 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 42,000원은 2023년 10월 11일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 42,000원과 동일하다.
◆ 현대해상 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 43,000원, 메리츠증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 42,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 43,000원 대비 -2.3% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 이베스트투자증권의 37,000원 보다는 13.5% 높다. 이는 메리츠증권이 타 증권사들보다 현대해상의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 43,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 44,333원 대비 -3.0% 하락하였다. 이를 통해 현대해상의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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