[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 대신증권에서 06일 NAVER(035420)에 대해 '2024년 광고 회복과 AI에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4Q23. 광고는 DA 역성장 지속 전망. 커머스의 경우, 브랜 드스토어 수수료율 인상, 도착보장 유료화가 반영되나 네이버 쇼핑 전체 거래액 대비 브랜드스토어와 도착 보장의 아직은 작은 거래액 규모로 유의미한 수준의 매출 규모를 기대하긴 이른 것으로 판단. 단, 2024년부터 본격적인 광고 업황 회복, 커머스 전체 수수료율 인상에 따라 본업의 실적 개선 예상. AI. 2023년 말 검색, 광고, 쇼핑 등 B2C 서비스의 베타 테스트 진행 지속. 2024년부터는 정식 서비스 출시를 통해 중장기적으로 생성형 AI 서비스를 통한 수익 창출에 기반을 다질 것으로 전망. 특히 B2B 부문은 기업용 AI 솔루션 서비스 시작으로 생성형 AI 사업의 수익화가 빠르게 가능할 것으로 판단. 본업 실적 개선, AI 사업의 수익화 기대감이 주가에 반영될 것으로 전망. 2023E OPM 15.2%, 2024E OPM 15.6% 전망'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 11월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,381원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,381원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,950원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ NAVER 리포트 주요내용
대신증권에서 NAVER(035420)에 대해 '4Q23. 광고는 DA 역성장 지속 전망. 커머스의 경우, 브랜 드스토어 수수료율 인상, 도착보장 유료화가 반영되나 네이버 쇼핑 전체 거래액 대비 브랜드스토어와 도착 보장의 아직은 작은 거래액 규모로 유의미한 수준의 매출 규모를 기대하긴 이른 것으로 판단. 단, 2024년부터 본격적인 광고 업황 회복, 커머스 전체 수수료율 인상에 따라 본업의 실적 개선 예상. AI. 2023년 말 검색, 광고, 쇼핑 등 B2C 서비스의 베타 테스트 진행 지속. 2024년부터는 정식 서비스 출시를 통해 중장기적으로 생성형 AI 서비스를 통한 수익 창출에 기반을 다질 것으로 전망. 특히 B2B 부문은 기업용 AI 솔루션 서비스 시작으로 생성형 AI 사업의 수익화가 빠르게 가능할 것으로 판단. 본업 실적 개선, AI 사업의 수익화 기대감이 주가에 반영될 것으로 전망. 2023E OPM 15.2%, 2024E OPM 15.6% 전망'라고 분석했다.
◆ NAVER 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 목표가 하락
대신증권 이지은 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2023년 11월 06일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 09일 280,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.
◆ NAVER 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 284,381원, 대신증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 284,381원 대비 -8.6% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 200,000원 보다는 30.0% 높다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 NAVER의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 284,381원은 직전 6개월 평균 목표가였던 282,950원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 NAVER의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.
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