[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 14일 제주항공(089590)에 대해 '2024년 전망: 신규 항공기 도입 시작'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 14,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 16.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
KB증권에서 제주항공(089590)에 대해 '투자포인트는 빠른 항공기 대수 증가에 기반한 이익 증가. 2023년부터 2026년까지 여객기 운용대수는 연평균 11.7% 증가하고, 매출액과 영업이익의 연평균 성장률도 각각 8.5%, 17.5%로 예상. 제주항공은 지난 2018년 보잉사와 체결한 B737-8 40대(+옵션 10대) 인수 계약에 따라 국내 다른 항공사들보다 많은 항공기를 낮은 원가에 조달할 수 있음. 아직 한국인들의 해외여행이 팬데믹 이전 수준을 회복하지 못했고, 경쟁 LCC들은 항공기를 대량 발주한 이력이 없어서 항공기 도입의 대수와 원가에 있어 제주항공이 유리하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 영업이익은 1,653억원(+8.2% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 28.0% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 19.7% 하회하는 것. 2024년에는 환율과 유가가 하락하면서 비용을 절감할 수 있을 것이며, 절감된 비용은 영업이익 증가로 연결될 전망. 환율 및 유가 하락에도 불구하고 양호한 항공기 수급 상황 때문에 2024년 국내선과 국제선의 여객 yield는 전년대비 각각 0.4%, 0.7% 하락하는데 그칠 전망.'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 14,000원(-12.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2023년 11월 01일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 17,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 29일 최고 목표가인 20,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,400원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,400원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 11,500원 보다는 21.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,900원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 제주항공 리포트 주요내용
KB증권에서 제주항공(089590)에 대해 '투자포인트는 빠른 항공기 대수 증가에 기반한 이익 증가. 2023년부터 2026년까지 여객기 운용대수는 연평균 11.7% 증가하고, 매출액과 영업이익의 연평균 성장률도 각각 8.5%, 17.5%로 예상. 제주항공은 지난 2018년 보잉사와 체결한 B737-8 40대(+옵션 10대) 인수 계약에 따라 국내 다른 항공사들보다 많은 항공기를 낮은 원가에 조달할 수 있음. 아직 한국인들의 해외여행이 팬데믹 이전 수준을 회복하지 못했고, 경쟁 LCC들은 항공기를 대량 발주한 이력이 없어서 항공기 도입의 대수와 원가에 있어 제주항공이 유리하다는 판단.'라고 분석했다.
또한 KB증권에서 '2024년 영업이익은 1,653억원(+8.2% YoY)을 기록할 전망. 이는 시장 컨센서스를 28.0% 상회하고, KB증권의 기존 전망을 19.7% 하회하는 것. 2024년에는 환율과 유가가 하락하면서 비용을 절감할 수 있을 것이며, 절감된 비용은 영업이익 증가로 연결될 전망. 환율 및 유가 하락에도 불구하고 양호한 항공기 수급 상황 때문에 2024년 국내선과 국제선의 여객 yield는 전년대비 각각 0.4%, 0.7% 하락하는데 그칠 전망.'라고 밝혔다.
◆ 제주항공 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 14,000원(-12.5%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 강성진 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 14,000원은 2023년 11월 01일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -12.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 17,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 06월 29일 최고 목표가인 20,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
◆ 제주항공 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 15,400원, KB증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 14,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 15,400원 대비 -9.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 11,500원 보다는 21.7% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 제주항공의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 15,400원은 직전 6개월 평균 목표가였던 16,900원 대비 -8.9% 하락하였다. 이를 통해 제주항공의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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