[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = DB금융투자에서 11일 F&F(383220)에 대해 '소비 부진, 성장성 둔화의 늪'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 110,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 37.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ F&F 리포트 주요내용
DB금융투자에서 F&F(383220)에 대해 '4분기 연결 매출 6,088억원(+9%YoY), 영업이익 1,623억원(+3.4%YoY)으로 시장 기대치 1,760억원을 소폭 하회할 것으로 전망. 따뜻했던 기온 탓에 10월과 11월 국내 FW상품의 매출이 부진, 면세 매출 감소세도 지속. 투자의견 매수, 목표주가를 11만원으로 하향. 12개월 예상 실적 추정치를 낮춘 것에 기인. 당사 매출의 70% 이상을 차지하는 국내 매출이 소비 부진으로 둔화, MLB의 해외 성장성 또한 둔화되고 있어 단기 주가 모멘텀은 약할 것. 4분기 실적발표를 통해 회사측이 제시하는 24년 중국 사업에 대한 전략 방향성(신규브랜드 수프라, 듀베티카 등), 브랜드별 출점 가이던스 등을 살펴보며 매수 접근할 것을 권고.'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 110,000원(-15.4%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 130,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 135,714원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 135,714원 대비 -18.9% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 DB금융투자가 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 135,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 204,533원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ F&F 리포트 주요내용
DB금융투자에서 F&F(383220)에 대해 '4분기 연결 매출 6,088억원(+9%YoY), 영업이익 1,623억원(+3.4%YoY)으로 시장 기대치 1,760억원을 소폭 하회할 것으로 전망. 따뜻했던 기온 탓에 10월과 11월 국내 FW상품의 매출이 부진, 면세 매출 감소세도 지속. 투자의견 매수, 목표주가를 11만원으로 하향. 12개월 예상 실적 추정치를 낮춘 것에 기인. 당사 매출의 70% 이상을 차지하는 국내 매출이 소비 부진으로 둔화, MLB의 해외 성장성 또한 둔화되고 있어 단기 주가 모멘텀은 약할 것. 4분기 실적발표를 통해 회사측이 제시하는 24년 중국 사업에 대한 전략 방향성(신규브랜드 수프라, 듀베티카 등), 브랜드별 출점 가이던스 등을 살펴보며 매수 접근할 것을 권고.'라고 분석했다.
◆ F&F 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 130,000원 -> 110,000원(-15.4%)
- DB금융투자, 최근 1년 목표가 하락
DB금융투자 허제나 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 110,000원은 2023년 10월 30일 발행된 DB금융투자의 직전 목표가인 130,000원 대비 -15.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 DB금융투자가 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 02일 190,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 110,000원을 제시하였다.
◆ F&F 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 135,714원, DB금융투자 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 110,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 135,714원 대비 -18.9% 낮으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최저 목표가인 미래에셋증권의 120,000원 보다도 -8.3% 낮다. 이는 DB금융투자가 F&F의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 135,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 204,533원 대비 -33.6% 하락하였다. 이를 통해 F&F의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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